Borets Finance DAC планирует продать шестилетние бонды на сумму от $300 миллионов после выкупа бумаг с погашением в 2022 году, сообщил в четверг источник, знакомый с условиями сделки.
После паузы длиной в два месяца ПАО «ГМК «Норильский никель» открыло рынок евробондов для российских эмитентов, разместив бумаги на $500 миллионов под 2,55% годовых несмотря на давление на российские активы из-за отравления оппозиционера Алексея Навального и ситуации в Беларуси. Справедливый уровень новых бондов Borets составляет 6,5-7,0% годовых, что предполагает премию 200-250 базисных пунктов к еврооблигациям ПАО «ГТЛК», кредитные рейтинги которой на две ступени выше, прогнозирует портфельный управляющий УК «Арикапитал» Алексей Третьяков.
«Санкционные риски пока не повлияли на интерес инвесторов к российскому долговому рынку, поэтому сейчас действительно очень благоприятный момент, — написал Третьяков по электронной почте. — Возможно, компания решит увеличить объем выпуска в случае большого спроса».
Головной офис ООО «ПК Борец» в Москве не ответил на запрос агентства Блумберг с просьбой прокомментировать планы размещения и выкупа бондов.
Цена выкупа обращающегося выпуска с погашением в 2022 году при раннем согласии все еще выше текущих котировок, предлагая «щедрую премию» в 1,5-2 процентных пункта, говорится в пятничном обзоре BCS Global Markets. Планируемые действия компании «должны существенно улучшить структуру сроков погашения долга», написал аналитик Юрий Голбан.
©2020 Bloomberg L.P.