Основным фактором склонности инвесторов к риску и соответственно – курсообразования рубля стали новости по вакцинам от коронавируса.
При этом нефтяные котировки ползли вверх, оставаясь поблизости от максимального уровня с начала сентября 45,3 доллара за баррель сорта Brent, что поддерживало курс рубля.
В итоге, доллар вечером в пятницу за неделю упал на 1,3 рубля до уровня 76,1 рубля, евро – тоже на 1,3 рубля до 90,3 рубля. Рублевая цена барреля марки Brent при этом поднялась почти до 3,4 тысячи против 3,3 тысячи неделей ранее.
РУБЛЬ ОРИЕНТИРОВАЛСЯ НА НОВОСТИ О ВАКЦИНЕ
Рубль начал торговую неделю резким скачком вверх против доллара и евро – как и неделей ранее.
Вначале рублевые «быки» отыгрывали макроэкономические данные, которые свидетельствуют о постепенном улучшении экономической ситуации в крупных странах.
Так, объем промышленного производства в Китае в октябре вырос на 6,9% при ожидаемом росте на 6,5%, а рост розничных продаж — ускорился до 4,3% в годовом выражении с 3,3% в сентябре. Кроме того, ВВП Японии в третьем квартале, по предварительной оценке, вырос впервые за последние четыре квартала — на 5%, в пересчете на год – на 21,4%.
Затем спрос на рисковые активы резко усилился на фоне сообщений компании Moderna о том, что промежуточные итоги решающей фазы испытания ее вакцины от COVID-19 показали эффективность в 94,5%.
«Быки» рынка нефти также, помимо прочего, играли на то, что страны ОПЕК+ пересмотрят условия соглашения о сокращении добычи в свете пандемии COVID, дополнительно ограничив добычу «черного золота».
Рыночный оптимизм также поддерживался новостями о том, что 15 стран АТР, включая Китай, Южную Корею, Японию, Индонезию, Австралию и Новую Зеландию, на которые приходится 30% мирового ВВП, объявили о создании крупнейшей в мире зоны свободной торговли
Затем в течение недели курс рубля изображал «качели», следуя общерыночной тенденции склонности к покупке риска. Новости по вакцине отходили на второй план, и инвесторы обращали внимание на продолжающийся активный рост случаев заражения коронавирусом в США и в целом в мире.
Кроме того, новости с заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+ не порадовали. Альянс пока не заявил, что отложит запланированное с января увеличение добычи нефти как минимум на квартал, чтобы поддержать цены на сырье. Вместо этого прозвучали лишь слова главы минэнерго Саудовской Аравии принца Абделя Азиза бен Сальмана о том, что ОПЕК+ нужно учитывать рост добычи в ряде стран и то, что до конца пандемии еще далеко, а также сохранять готовность корректировать условия сделки при необходимости.
В сторону роста рисковых активов и рубля подтолкнули сообщения СМИ со ссылкой на заявления компаний Pfizer и BioNTech о том, что их вакцина от коронавируса показала итоговую эффективность в 95%, и Pfizer представит ее на утверждение регулирующим органам в США в ближайшие дни.
Однако внутренний негативный сигнал для рубля поступил от Минфина РФ, который на аукционах по размещению ОФЗ заметно снизил объемы привлечения средств. В среду было размещено облигаций трех выпусков только на 56 миллиардов рублей (по номиналу), хотя неделей ранее объем размещений составил 313 миллиардов.
Впрочем, ведомство прекратило предлагать ОФЗ с переменным купонным доходом, хотя и оставило один выпуск с индексируемым (в связи с инфляцией) номиналом. Это соответствует сделанным ранее заявлениям главы Минфина Антона Силуанова о сокращении агрессивных размещений государственных долговых бумаг на внутреннем рынке.
ПРОГНОЗЫ
Завершение рабочей недели рубль провел в боковике относительно основных резервных валют. Инвесторов опять беспокоят высокие темпы заражения COVID-19 в США. По данным университета Джонса Хопкинса, за сутки в стране выявляются близкие к антирекорду в 184514 заражений число случаев. Мэр Нью-Йорка Билл де Блазио объявил в среду, что с четверга школы в городе будут закрыты как минимум до конца ноября. Триггером стал рост доли положительных тестов на коронавирус до среднего 7-дневного уровня в 3%. Это предельно возможный уровень для работы таких учебных заведений.
Давление на рынок нефти и рубль, соответственно оказали сообщения СМИ о том, что Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) задумались о возможном выходе из ОПЕК+. Хотя позднее в четверг агентство Блумберг со ссылкой на опубликованное сообщение министерства нефти страны сообщило, что ОАЭ всегда были привержены членству в ОПЕК и продемонстрировали эту приверженность с помощью соблюдения текущего соглашения ОПЕК+.
На следующей неделе поддержку рублю будет оказывать пик налоговых платежей, приходящийся на 25-ноября. Всего в ноябре банки перечислят в бюджет порядка 1,6 триллиона рублей. Впрочем, на конец года приходится также повышенный объем выплат по внешним долгам российских компаний. Это в итоге может стабилизировать курс рубля около максимумов за два месяца.