В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи снизится за неделю на 0,8% — до 3251 пункта, а РТС – на 0,5%, до 1406 пунктов, ожидают эксперты.
Цена на нефть марки Brent останется выше 50 долларов за баррель, курс евро на форексе — в районе 1,21 доллара, оценивают аналитики.
Курс доллара почти не изменится и останется около 73 рублей, евро останется немного выше 88 рублей, ожидают аналитики.
Эксперт рассказал, когда закончится строительство «Северного потока 2»
ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
Рынки существенно выросли и пока не могут продолжить полноценный рост без новых драйверов, отмечает Владимир Евстифеев из банка «Зенит».
«Ожидание стимулирующих мер в США и массовой вакцинации сменяются осознанием перегретости рискованных активов, проблем с Brexit, неочевидных перспектив восстановления мировой экономики. Тем не менее, уровень глобальной ликвидности растет, что хеджирует риски полноценной коррекции на рынках, а надежда на лучшее двигает рынки и дальше вверх», — говорит он.
Вслед за решением ЕЦБ о расширении программы количественного смягчения, инвесторы ждут аналогичного шага от ФРС, однако ситуация складывается таким образом, что американский Центральный Банк может не спешить с дополнительными стимулами, считает Валерий Вайсберг из ГК «Регион».
«К началу же следующей недели оптимизм ослабевает. Продолжающийся рост заболеваемости и в связи с этим угроза введения ограничений в отдельных странах заставляет участников рынков вновь более осторожно подходить к инвестициям. Вдобавок к этому неожиданно резкий рост первичных обращений за пособиями по безработице в США способствует усилению коррекционных настроений», — отмечает Роман Антонов из Промсвязьбанка.
Котировки «черного золота» на следующей неделе будут реагировать на ежемесячные отчеты ОПЕК и Международного энергетического агентства, а также встречу мониторингового комитета ОПЕК+, отмечает Елена Кожухова из ИК «Велес Капитал».
«Нефтяной рынок игнорирует отраслевую статистику из США, где наблюдается заметный рост запасов. В моменте действительно наблюдается дефицит предложения нефти, но сохранение такой тенденции пока совсем не гарантированно. Это может привести к тому, что инвесторы пересмотрят свои взгляды на цены и опустят цену барреля Brent ниже 50 долларов за баррель», – считает Евстифеев.
Из макроэкономических событий следующей недели стоит особенно отметить заседание ФРС и экономические прогнозы регулятора, предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности стран Европы и США, ежегодную пресс-конференцию президента РФ Владимира Путина, напоминает Кожухова.
Во вторник станут известны свежие данные про промпроизводству и безработице в КНР, в этот же день появится информация по промпроизводству в ноябре в России, также напоминает Александр Бахтин из «БКС Мир инвестиций». В среду будут опубликованы данные о недельных запасах сырой нефти в Штатах по версиям Американского института нефти (API) и Минэнерго США, отмечает он.
«Четверг будет отмечен публикацией ноябрьских данных по инфляции в еврозоне и строительному сектору США. В пятницу обратим внимание на индекс делового климата IFO Германии за декабрь. В этот день Банк России проведет заседание, посвящённое процентной ставке, а Росстат расскажет о безработице и розничных продажах в ноябре», — добавляет аналитик.
Мировой экономике предрекли новые проблемы
ДИНАМИКА ИНДЕКСОВ
На следующей неделе основным фактором риска для российских и западных фондовых площадок останется их краткосрочная перекупленность, которая при появлении сколь-либо значимых негативных сигналов может спровоцировать фиксацию прибыли, отмечает Кожухова из ИК «Велес Капитал». Если же фундаментальный фон останется в целом благоприятным, ничто, по сути, не мешает рынку РФ и рублю еще какое-то время продолжать рост, считает она.
По индексу Мосбиржи сигналом в пользу развития нисходящей коррекции стало бы закрепление ниже 3200 пунктов, по долларовому РТС – ниже 1380 пунктов, добавляет аналитик.
Что касается российского рынка акций, то после сильного роста на минувшей неделе импульс может ослабнуть, считает Антонов из Промсвязьбанка.
В отсутствие важных корпоративных событий, кроме дивидендных отсечек, индекс Мосбиржи будет реагировать на внешние факторы, что может привести к возвращению в диапазон 3150-3200 пунктов, но некоторую поддержку могут оказать нефтяные котировки, полагает он.
РУБЛЬ СТАБИЛИЗИРУЕТСЯ
Ключевая ставка, скорее всего, будет сохранена на нынешнем уровне, однако регулятор может более четко обозначить вероятность ее снижения в первом квартале до половины процентного пункта в случае небольшого, но устойчивого роста мировой и российской экономики, рассуждает Георгий Ващенко из компании «Фридом финанс». Это способно придать позитивный импульс рублю, добавил он.
Рубль: недели роста и многомесячные максимумы
Ускоряющийся темп недельной инфляции не позволяет ожидать нового смягчения денежно-кредитной политики от ЦБ РФ, считает Валерий Вайсберг из ИК «Регион». «Скорее всего, ключевая ставка останется на текущем уровне, а риторика претерпит незначительные изменения относительно прошлого заседания. Последние комментарии руководства Банка России подтверждают, что регулятор по-прежнему оценивает всплеск инфляции как временный фактор и сохранил на повестке дня вариант дополнительного снижения ключевой ставки», — добавил он, говоря о факторах курсообразования рубля.
Внешний фон остается благоприятным, хотя риски проволочек в согласовании программы фискальной поддержки в США увеличиваются, отмечает Андрей Кадулин из банка «Санкт-Петербург». На этом фоне доллар задержится в диапазоне 73-73,5 рубля, оценил он.
ИНТЕРЕСНЫЕ ИСТОРИИ
На российском рынке сектора металлов и добычи, финансовый, электроэнергетический и нефтегазовый сектора могут лидировать на следующей неделе, считает Константин Бушуев из «Открытие Брокер». Транспортный, потребительский и химический сектора могут выглядеть хуже, полагает он.
Осенне-зимнее окно первичных размещений акций и облигаций закрывается, отмечает эксперт.
Антонов из Промсвязьбанка полагает, что по-прежнему умеренным спросом могут пользоваться бумаги нефтегазового сектора («Лукойл», «Новатэк», «Газпром»), металлургии и добычи («Северсталь», ММК, «Норникель») и отдельные истории из внутренних отраслей («Магнит»).