Госдума в марте приняла в первом чтении законопроект, запрещающий продажу сложных финансовых продуктов неопытным инвесторам до прохождения обязательного тестирования, которое планируется начать с 1 октября. Документ, внесенный группой депутатов и сенаторов, ограничивает продажу сложных финансовых продуктов, в том числе структурных, неквалифицированным розничным инвесторам, не обладающим знаниями об особенностях и рисках таких продуктов или опытом работы на финансовом рынке.
«Можно начать хотя бы с базовых: соотношение риск-доход, как оно меняется от горизонта инвестирования, в чем разница между различными финансовыми инструментами, начиная с простых (акции, облигации) и двигаясь к более сложным: фондам, доверительному управлению, структурным продуктам, IPO, торговле с плечом, торговле фьючерсами и опционами», — сказал заместитель президента, председателя правления по инвестиционному и страховому бизнесу «БКС Мир инвестиций» Эдвард Голосов.
Эксперт рекомендует не просто готовиться к тесту, а повышать свой общий уровень финансовой грамотности, что поможет в дальнейшем понять все основные принципы инвестирования. К тому же, сейчас инвестору предоставлен огромный выбор обучающей литературы, основанной на зарубежном опыте, которая поможет подготовиться. «Чем больше инвестор будет понимать, тем легче будет сдать тест», — добавил Голосов.
Руководитель отдела инвестиционного консультирования ГК «Финам» Владимир Цыбенко согласен с коллегой и помимо всего прочего рекомендует открыть брокерский счет и готовиться уже в процессе, поскольку ответы на подавляющее число вопросов можно найти в регламенте обслуживания счета, также менеджеры компании могут помочь разобраться с трудностями и понятным языком объяснять нюансы работы с тем или иным инструментом.
При этом Голосов считает важным, чтобы у регулятора и участников рынка было единое понимание, что конкретно тестируется и какой уровень понимания концепций инвестирования является приемлемым, иначе все может свестись к «бесконечной философской дискуссии «а понимает ли клиент все риски»».