ПАО “Новолипецкий металлургический комбинат” завершает в понедельник тендер на выкуп евробондов с погашением в 2023 и 2024 годах на общую сумму до $500 миллионов. По данным источника, знакомого с деталями сделки, компания может продать пятилетние бонды в евро индикативного объема.
НЛМК готовит выход на рынок в единой валюте вслед за Министерством финансов РФ, которое на прошлой неделе продало облигации двумя траншами на общую сумму 1,5 миллиарда евро ($1,8 миллиарда). Помимо частичного выкупа средства от размещения будут направлены на общекорпоративные цели, сообщила по электронной почте пресс-секретарь Группы НЛМК Мария Симонова в ответ на запрос агентства Блумберг.
“Спрос будет, а компания будет решать, нужен ли ей больший объем размещения или более низкая ставка купона, — написала по электронной почте аналитик АО “Райффайзенбанк” Ирина Ализаровская, прогнозируя доходность на уровне 1,3% годовых. — Сейчас бонды НЛМК торгуются с одной их самых низких доходностей в секторе”.
Исходя из сравнительного анализа евробондов России и ПАО “Газпром” справедливая доходность нового выпуска НЛМК составляет 1,3-1,5% годовых, подсчитали аналитики BCS Global Markets Юрий Голбан и Виктория Геворкова. При этом доходности НЛМК были ниже, чем у бумаг Газпрома, написали они в аналитической записке от 19 мая.
“Сейчас очень удачный момент для выхода на рынок: цены на сталь на многолетних максимумах; в Северной Америке, где у компании заводы, планируется масштабная программа строительства инфраструктуры, — говорит Ализаровская. — Кроме того, геополитический фон сейчас более-менее спокоен, и санкционная риторика ослабла”.
©2021 Bloomberg L.P.