Инвестиционный обзор

Обзор важных событий на фондовом рынке США. Инвестиционная идея. Marvell Technology: выиграет от высокого спроса на рынках центров обработки данных и инфраструктуры 5G.

Ключевые события

• Безработица в США в мае снизилась до 5,8%, по сравнению с апрельским уровнем 6,1%.
• Инфляция в США в мае составила 5% г/г против прогноза 4,7% г/г.. Основной вклад внесли цены на автомобили, транспортные и прочие услуги. Усиление инфляции может привести к тому, что FOMC начнет обсуждение сокращения программы QE.
• Министры финансов G7 договорились ввести 15% налога на прибыль для международных корпораций.
• FDA одобрило лекарство Biogen от Альцгеймера.
• Wall Street Bets продолжают делать шорт-сквизы.
• Индекс S&P 500 зафиксировал рост на 0.1% за неделю. Недельный прирост Nasdaq Composite составил 1.5%. Индекс Dow Jones Industrial Average завершил неделю падением 1.1%.

Ожидается движение индекс S&P 500 между 4100 и 4330 пунктов.

Анализ лидеров роста и падения среди секторов, так и лидеров роста и падения среди отдельных акций. Данная информация дает понять, куда текут деньги.

Performance секторов США за неделю:

• Сектор здравоохранения показал лучший рост за счет роста котировок компаний Biogen и Eli Lilly.

Performance секторов США за 3 месяца:

• Сектора недвижимости и основных материалов лидируют.
• Рекомендую обратить внимание на энергетический сектор, а именно на нефть.

Наиболее важные новости компаний

Biogen +38%

Акции биотехнологических компаний взлетели на новостях об одобрении препарата от Альцгеймера. Biogen будет продавать препарат под маркой Aduhelm, а стоимость терапии обойдется потребителям в $56 тыс. в год. Аналитики оценивают пиковые годовые продажи препарата в диапазоне $8–10 млрд. Для сравнения, выручка компании за 2020 год составила $12,6 млрд.

Кроме того, положительное решение FDA позитивно повлияло и на акции Eli Lilly, которые прибавили 10,9%. Данная компания также разрабатывает свой препарат для лечения болезни Альцгеймера — Donanemab, успешно прошедший II фазу клинических испытаний в январе 2021 года.

Apple +1%

Apple провела всемирную конференцию разработчиков — WWDC. На ней представили новые версии операционных систем для iPhone, iPad, Mac, Apple TV и Apple Watch.

Розничные инвесторы продолжают вкладываться в акции мемов: AMC Entertainment и GameStop. Что делать с акциями AMC, написал в телеге. Новые имена от Wall Street Bets: Clover Health, Wendy’s, WWE, Clean Energy Fuels.

Tesla +1%

Tesla провела прямую трансляцию запуска премиальной версии Model S Plaid стоимостью $130 тыс. Она будет конкурировать с Mercedes Benz EQC, Jaguar I-Pace, Volvo Polestar 2, Audi E-tron Quattro и Ford Mustang Mach-E.

Vertex -8%

Компания объявила о прекращении разработки экспериментальной терапии заболеваний печени.

Инвестиционные идеи формируются на основании двух подходов: фундаментального и технического анализа. В первую очередь нас интересуют положительные или отрицательные новости и реакция котировок на выход новостей (gap up/down). После обращаем внимание на нарушения уровней сопротивления или поддержки. Когда акция пробивает уровень значительного сопротивления вверх, — это сильный сигнал для покупки, особенно если такой пробой происходит на большом объеме. Если акция пробивает сильный уровень поддержки вниз — сигнал для того, чтобы открывать короткую позицию.

• Сектор: Полупроводники
• Биржа: Nasdaq
• Marvell Technology (MRVL) — одна из ведущих американская фаблесс-компаний, производитель памяти, микроконтроллеров, телекоммуникационного оборудования и потребительских полупроводниковых приборов. Производит более миллиарда чипов в год.

Компания отчиталась лучше ожиданий аналитиков, заработав $0.29 на акцию при продажах в размере $832,3 млн. В годовом исчислении прибыль Marvell выросла на 61%, а продажи выросли на 20%. Продажи Marvell выросли в результате приобретения Inphi за $10 млрд, которое было завершено 20 апреля.

«Приобретение Inphi увеличивает и ускоряет возможности роста нашего центра обработки данных, крупнейшего конечного рынка Marvell по размеру выручки», — сказал в пресс-релизе главный исполнительный директор Мэтт Мерфи. «Прогноз Marvell на значительный рост выручки во втором квартале подчеркивает высокий спрос на всех наших ключевых конечных рынках». Он добавил: «Я никогда не был уверен в наших перспективах и считаю, что мы находимся в начале многолетнего цикла роста».

С точки зрения тех анализа, акции торгуются в ценовом коридоре $42 — $51,5. На пробой уровня сопротивления $51.5 можно пробовать покупать.

Аналитик Susquehanna Кристофер Ролланд после разговора с генеральным директором Marvell Мэттом Мерфи оптимистично оценивает долгосрочные перспективы роста полупроводниковой компании.

«В целом компания видит большие возможности в развитии 5G-технологий, облачных решений и автоматизации рабочих процессов. Marvell в ближайшем будущем может составить конкуренцию Broadcom в этом направлении», — отметил Ролланд.

Аналитик дает рекомендацию «покупать» с целевой ценой $62 за акцию.

Если хочешь быть в курсе актуальных инвест-идей, новостей американского фондового рынка, подписывайся на Telegram-канал.