Сфера бизнеса: SaaS-компания для среднего и малого бизнеса
Не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в фондовый рынок сопряжены с риском.
В скобках указано количество баллов по параметру.
1.Андеррайтеры (5⭐): Goldman Sachs, JP Morgan, RBC Capital, KKR, Barclays, Deutsche Bank, Jefferies, Evercore ISI, Oppenheimer, Piper Sandler, Raymond James, Stifel.
2.Продукт (5⭐): EverCommerce является ведущим поставщиком интегрированных, вертикально адаптированных решений «программное обеспечение как услуга» (SaaS). Их платформа охватывает весь жизненный цикл взаимодействия между потребителями и специалистами по обслуживанию с помощью приложений. Сегодня они обслуживают более 500 000 клиентов по трем основным направлениям: Услуги на дому, Медицинские услуги и Услуги в области фитнеса и оздоровления. В рамках этих основных вертикалей клиенты компании работают в рамках многочисленных микро-вертикалей, начиная от специалистов по обслуживанию на дому, таких как подрядчики по благоустройству дома и техники по обслуживанию дома, до практикующих врачей и терапевтов в сфере здравоохранения, и персональных тренеров и владельцев салонов в области фитнеса и хорошего самочувствия. Платформа EverCommerce предоставляет вертикально адаптированные SaaS-решения, отвечающие все более специализированным требованиям малых и средних предприятий, а также взаимодополняющие решения, которые дополняют комплексные предложения, позволяя малым и средним предприятиям услуг и EverCommerce добиваться успеха на рынке и предоставлять конечным потребителям более удобные услуги.
Преложения компании включают в себя программное обеспечение для комплексного управления бизнесом, интегрированный прием платежей, маркетинговые технологии и приложения для взаимодействия с клиентами.
3.Рост выручки (4⭐):
Компания показала довольно средний рост выручки в 2020 году (+39%).
Источник: ifinik.com
Расходы на маркетинг постепенно снижаются. Так, в наблюдаемом периоде они снизились с 24 до 21%.
4.Прибыльность (4⭐):
Рентабельность валовой прибыли компании составляет 65%. Это хороший показатель, типичный для IT-сектора.
Валовая прибыль в 2019: $169 млн
Валовая прибыль в 2020: $222 млн (+31%)
Компания все еще не смогла выйти в безубыточность, что, впрочем, частое явление для IPO.
Чистый убыток в 2019: ($93 млн )
Чистый убыток в 2020: ($60 млн )
5.Уровень долга (1⭐):
Компания несет высокую долговую нагрузку. Чистый долг компании равен $606 млн.
EBITDA в 2020 году составила $60 млн.
Таким образом, Чистый долг/EBITDA= 10,1. Такой показатель можно считать крайне высоким. Однако, после IPO все долги компании будут погашены, и долговая наргузка спадет.
Источник: ifinik.com
Источник: ifinik.com
Полный текст обзора с анализом рынка, конкурентов, информацией о менеджменте и целях данного размещения доступен по ссылке, а также в нашем мобильном приложении iFinik Инвестиции:
Источник: ifinik.com