Когда обычный человек решает стать инвестором, то он сталкивается с интересной внутренней проблемой: ему приходится одновременно совмещать три различных направления работы.
Во-первых, выступать в роли первооткрывателя terra incognita – исследователя (ученика), который шаг за шагом познает что-то новое из финансовой сферы: как работает брокер, какие инструменты существуют и в чем их особенности, отличия эмитентов из разных отраслей, правила налогообложения, функционал торгового терминала, информационные ресурсы и форумы, особенности рынка и т.д. Информации очень много, с ней надо как-то знакомиться, классифицировать и укладывать ее в голове, фиксировать что-то (на компьютере или в блокноте), взаимоувязывать, маркировать и т.д.
Во-вторых, приходится выступать в роли стратега и тактика – разрабатывать торговый план действий, вырабатывать правила выбора ценных бумаг по каким-либо критериям, отбирать применяемые торговые техники, следить за рыночной информацией и совершать сделки по выработанным планам. Все эти элементы каждый инвестор согласует в своей голове в соответствии с личной стратегией поведения, которая часто неформально складывается из образа его мышления, возраста, уровня образования, профессии, положения в обществе и иных базисов.
И в-третьих, собственно, выступать в роли самого инвестора – то есть финансировать всю эту деятельность собственными или семейными деньгами – рисковать, вкладываясь в самого себя.
Если рассмотреть в комплексе детально эти три элемента, то можно увидеть существование ситуации конфликта интересов. Большинство людей очень хорошего мнения о самих себе и это создает иллюзию гарантированного успеха. Мы все хорошо знаем сами себя и точно уверены, что свернём горы, ведь мы многого достигли – учились в школе, институте, работаем и получаем деньги, имеем доступ к современным технологиям и гаджетам, в конце концов можем просто почитать статьи и книги умных людей, воспользоваться их компетенцией и опытом чтобы заработать, вовремя нажав кнопку BUY или SELL. Эти завышенные ожидания играют злую шутку с инвесторами – поскольку многие люди очень плохо знают свое поведение в условиях неопределенности фондовых рынков и знакомятся с настоящим собой в моменты обвала котировок, когда боль потерь давит, переключает самоуверенность в разочарование или отчаяние. В такие моменты сложно работать и по первым двум направлениям, поскольку как процесс исследований рынка или разработок торговых правил требует собранности, спокойствия, концентрации, так и саму торговлю надо вести с холодной головой (под воздействием стресса совершаются импульсивные, часто убыточные сделки). А внешние отвлекающие факторы, к которым в том числе относится текущая биржевая волатильность торгов и новости, крайне негативно влияют на концентрацию и закладывают будущие ошибки, проявление которых впоследствии способно еще больше вывести человека из себя.
С другой стороны, рост рынка и успешность сделанных ранее инвестиций демотивируют напрягать мозги и проводить какие-то новые исследования рынка, чтение информации или книг, отвлекают от пути придерживаться выработанного торгового плана и соблазняют увеличить риски, например, взяв плечи под растущие бумаги.
Если же у вас мало денег, то скрупулёзно проведенная работа по изучению рынка рискует оказаться недофинансированной, когда какие-то важные инвестиционные выводы не смогут облачиться в сделки и принести отдачу вследствие банальной нехватки денег. Нехватка капитала также не позволяет воспользоваться плодами широкой диверсификации портфеля.
Между тремя направлениями работы складываются взаимосвязи, образуя условное «одеяло», перетягивание которого снижает совокупную эффективность работы инвестора и отдачу на вкладываемый капитал. Корни проблем инвестора (трейдера)
