Основы фондового рынка и инвестиций для начинающих от А до Я

Когда я только начинал, я не понимал, что такое облигации, фонды и акции, какой-то там ИИС с выбором налогообложения, что за технический и фундаментальный анализы, как диверсифицировать портфель и зачем нужен риск-менеджмент. В данной статье я объясню основные принципы инвестиций и фондового рынка, чтобы у вас была шпаргалка на все вопросы.

Есть Биржа на которой осуществляется торговля ценными бумагами, эдакий рынок с различными отделами. Но нас на него просто так не пустят, для этого необходим посредник — Брокер, который имеет лицензию и который покупает или продает активы беря за это комиссию. Мы подходим в нужный нам отдел, например, фондовый рынок, и покупаем там тот или иной товар через брокера.

Какого брокера выбрать? Любого, который вам удобен и у которого низкие комиссии, не более 0,05% на сделку. Кстати, недавно проводил опрос в канале, кто каким брокером пользуется, и 440 голосов от 600+ проголосовавших, было отдано за 1 из 9 брокеров.

Перечислю некоторые из известных:

• NYSE — Крупнейшая фондовая биржа США и в мире по капитализации, основанная 8 марта 1817 года. На бирже определяется всемирно известный индекс Доу Джонса для акций промышленных компаний, а также индексы NYSE Composite и NYSE ARCA Tech 100 Index. Кол-во компаний 4100.
• Nasdaq — Основана 8 февраля 1971 года, название происходит от автоматической системы получения котировок, положившей начало бирже. На данный момент на nasdaq торгуют акциями более 3200 компаний.
• Московская биржа — Крупнейший российский биржевой холдинг, созданный в 2011 году в результате слияния ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи), основанной в 1992 году, и биржи РТС (Российской торговой системы), открытой в 1995 году. Кол-во компаний 630.
• Санкт-Петербургская фондовая биржа-это одна из первых торговых площадок в России, и вторая по величине и значению фондовая биржа после Московской. Основана в 1997 году и до реорганизации в 2009, называлась Фондовая биржа «Санкт-Петербург».

Последняя, кстати, очень часто косячит:

В 99% случаев вы будете торговать через СПБ Биржу (иностранные ценные бумаги) и Московскую биржу (российские ценные бумаги). Если хотите торговать напрямую с американских бирж, то вам необходимо регистрироваться у иностранного брокера, но и там есть свои минусы и плюсы.

С недавнего времени СПБ Биржа открыла торги по некоторым акциям с 7 утра. Если вы покупаете иностранные ценные бумаги, то покупать необходимо после открытия основной сессии американской биржи, где есть ликвидность и на которой задается вектор направления.

Т.е. вы видите, что в 11 утра все растет, покупаете акцию Apple, а в 16:30 наблюдаете, как она падает на -5%. Поэтому рекомендую покупать иностранные акции после 17:00, когда будет понятно движение, а также в 20:00, когда начинается вторая половина дня в Нью-Йорке.

Торги до этого времени, можно использовать, как фиксацию прибыли на сильных новостях или воспринимать основную Российскую сессию, как длинный премаркет к Американской.

Полностью расписанный торговый день по часам вы можете посмотреть в другой моей статье посвященной этому.

• Лонг — долгосрочная позиция, или длинная. Таковой считается покупка ценных бумаг, которая приносит доход в долгосрочной перспективе, т.е. трейдер открывает позицию с расчётом получения прибыли от роста рынка.
• Шорт — краткосрочная позиция, или короткая. Целью шорта является получение прибыли от падения рынка. В этом случае трейдер берёт ценную бумагу у брокера и продаёт её по определённой цене, после падения выкупает акцию обратно, разницу в цене оставляет себе.

Акции — это ценные бумаги, которые подтверждают право владельца на определенную долю в бизнесе. Купили вы акцию Microsoft и можете всем смело говорить, что вы стали совладельцем и у вас есть доля в бизнесе данной корпорации.

Заработать на акциях можно в двух вариантах:

1) Вы купили акцию, например, за 100$, а продали через n срок за 150$, итого вы заработали 50$.

2) Вы держите акцию и получаете дивиденды, это часть прибыли организации, которая распределяется между акционерами. Например, у вас 2 акции по 1000$, дивидендная доходность составляет 1%, в итоге вы получите в n день свои заслуженные 20$ к имеющимся акциям.

Облигации — это когда вы кредитуете компанию или государство. Так, давайте поподробнее. Есть компания N, ей необходимы деньги, вы даете ей деньги, а взамен получаете облигацию, в которой указано сколько денег у вас взяли в долг, когда их отдадут и с каким процентом. Это классическая долговая бумага, которая представляет по факту удостоверение займа.

Облигации бывают государственные, так называемся ОФЗ (Облигации федерального займа), региональные облигации, например, какого-нибудь Красноярского края или же корпоративные, например, Челябинской строительной компании.

Фонды (ETF) — это готовый набор определенных бумаг. Фонд покупает акции различных компаний и выпускает свои универсальные акции, вы покупаете акцию фонда и начинаете владеть долями во всех акциях, которые есть в данном фонде.

С точки зрения инвестора, это закрывает вопрос необходимости диверсификации портфеля за относительно небольшую сумму. Например, вы ходите купить акции банков BAC, GS, MS, но денег у вас не хватает, вы берете и покупаете фонд KBE, в который включены все известные банки.

Простыми словами брокерский счет это фактически личный кошелек для хранения средств и ценных бумаг, который открывается лицензированной компанией-брокером.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) — это также брокерский счет, который могут открыть граждане РФ и который имеет ряд некоторых преимуществ связанных с налогами.

Также разница в том, что при всех плюсах по налогам на ИИС есть один существенный минус — нельзя выводить средства в течение 3 лет, иначе вы потеряете все плюсы по налогам.

Есть 2 варианта с налогами, вычет типа А и Б.

Если вам платят официально зарплату, то работодатель отчисляет 13% в налоговую. При открытии ИИС с вычетом типа А, вы сможете возвращать себе часть налога, который работодатель заплатил за вас.

Т.е. положили на счет 100 000 рублей и в следующем году оформляете вычет, получаете на свой счет от налоговой 13000 рублей. Максимально можно вернуть 52000 рублей, для этого необходимо пополнить счет на 400000 рублей.

Освобождает от 13% налога с дохода от полученной прибыли. Т.е. наторговали в плюс на 100 000 рублей, в итоге выведите все 100 000 рублей, а не 87к, где 13000 рублей ушли бы на налог.

Если работаете на себя, у вас свой бизнес или вы уверены в своих инвестиционных способностях, то берете тип Б, если вы работаете официально, вы долгосрочный инвестор или новичок, то тип А.

Трейдер – это человек, который пытается получить прибыль исходя из движения цены. Типичный спекулянт, купил дешевле — продал дороже.

Он в первую очередь смотрит на график и изучает, как менялась цена на протяжении определенного временного интервала. Если изучать график достаточно долго, можно заметить, что цена движется по определенным законам, паттернам. Паттерны формируются за счет того, что толпа имеет особенность одинакового реагировать независимо от того, когда это произошло 50 лет или 5 минут назад. Используют технический анализ.

Инвестор – это человек, который хочет получить потенциальную прибыль основываясь на фундаментальных показателях компании, изучая мультипликаторы и перспективы.

Логика инвестора заключается в том, что если бизнес хороший, перспективный, рано или поздно котировки компании вырастут и он получит прибыль. Используют фундаментальный анализ и иногда в дополнении технический.

Что лучше?

Нет ответа, все зависит от кол-ва средств, сроков, знаний и целей.

В трейдинге больше стресса и сделок, отсутствие заморозки денег, большая потенциальная прибыль, психология толпы и математический подход. Сроки сделок от пары секунд до нескольких месяцев.

В инвестициях практически нет стресса, есть заморозка денег, сложный и трудоемкий процесс изучения компании для покупки акции. Сроки сделок от нескольких лет.

Выбирать подход вам, какого-то правильного выбора нет.

С помощью технического анализа прогнозируется изменение цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом и в текущий момент. В его основе лежит анализ временных рядов цен, чаще всего графиков с различными таймфреймами.

Фундаментальный анализ основан на исследовании экономических, финансовых и производственных показателей компании и их инвестиционной привлекательности. Для определения с большой степенью достоверности реальной или «справедливой» стоимости ценных бумаг.

Про один из вариантов технического анализа я писал ранее:

Диверсификация — распределение капитала между разными инвестиционными инструментами. Это помогает защитить портфель от убытков при падении отдельного актива, сектора или целого рынка.

Если вы инвестор, то используете правило, что размер облигаций в портфеле должен равняться вашему возрасту. Вам 30 лет? значит 30% в облигациях.

Начинаете делать разбивку по активам:

• 30% в облигации,
• 20% в фонды,
• 50% в акции.

Облигации будут служить, как защитный актив. Фонды необходимы, когда вы не хотите разбираться с компаниями или хотите купить сразу определенный сектор, например, акции китайских компаний — KWEB. Акции же могут принести максимальный доход при таком же большой риске.

При выборе акций делаете разбивку по секторам, например, 10% на каждый из секторов. 10% на авиа, 10% на нефтяной сектор, 10% здравоохранение, 10% на технологические компании и т.д.

Всегда используйте риск-менеджмент, это значит, что необходимо полностью исключить «котлетинг» в 1 акцию, и входить в каждую сделку ± равными частями.

Допустим, у вас 10000$, вы можете открыть 10 позиций по 10% в каждой. Риск на сделку 5%, итого если вы закроете позицию в минус, для всего вашего депозита это будут крошечные -0.5%.

Да, вы не получите много прибыли с 1 сделки, но у вас, как минимум, будет больший шанс сохранить ваш депозит.

При подходе описанном выше можно смело использовать плечи.

Маржинальная торговля это торговля на заемные у брокера средства. Кредит, за который вы платите ежедневную плату.

1) Увеличивая среднюю позицию, т.е. при плечах х2, у вас средняя будет не 1000$, а 2000$, но позиция останется также 10%

2) Вы открываете не 10 позиций по 2000$, а 20 позиций по 1000$, тем самым получая большую диверсификацию.

Оба варианта имеют право на существование и это правильное использование маржинальной торговли, ей можно и нужно пользоваться.

Сделайте для себя правила по% позиций, например:

10% — тренд восходящий, не перегрета, индикаторы без расхождений, новостной фон отличный, все сходится по стратегии.

5% — торговля против тренда или ожидание новостей.

2.5% — торговля против тренда, расхождения в индикаторах, ожидание новостей, низкая ликвидность.

P.S. Всем большой прибыли и минимальных потерь ?