Бум частных инвестиций на российском рынке продолжится, и повышение ставок не будет для этого преградой, как и ограничения для неквалифицированных инвесторов, считает глава ВТБ Андрей Костин. По его мнению, в ближайшие три года на рынок перетечет ₽7–8 трлн частных сбережений.
Президент НП «РТС», член совета директоров Санкт-Петербургской биржи Роман Горюнов согласен с тем, что популярность инвестирования никуда не уйдет. Он рассказал «РБК Инвестициям», какими стали современные инвесторы, о планах разместить азиатские бумаги на СПб бирже и многом другом. Из некоторых тем мы составили карточки, а полное интервью вы можете посмотреть на нашем YouTube-канале.
По его словам, в 2020 году инвесторы не паниковали, когда на рынке была волатильность . Они часто принимают решения, исходя из рыночных условий, используют «шорты » и действуют более уверенно в разных ситуациях.
И еще одна особенность новых инвесторов — диверсификация . Долгие годы были популярны несколько десятков инструментов. СПб биржа расширяет их число, и сейчас они пользуются спросом — все 1,5 тыс.
«Это говорит о том, что инвесторы предпочитают формировать диверсифицированный портфель из нескольких десятков бумаг, что, как мне кажется, вообще стало откровением для российского рынка», — отметил Горюнов.
По словам президента НП «РТС», фактически частные инвесторы во многом стали формировать поведение рынка. Цена акций компаний теперь зависит не от фундаментальных показателей, а от того, верят в нее или нет.
«События прошлого года показывают, что у частных инвесторов пользуются спросом какие-то интуитивно понятные вещи. Если объявлена пандемия — никто не летает, значит, авиакомпании надо продавать, в то же время, условно, Zoom — покупать. Я бы сказал, что много появилось таких вот интуитивных инвестиций», — рассказал он.
Новое поколение инвесторов покупает бумаги IT-сектора, так как они «выросли в гаджетах, в компьютерных играх». Им понятны эти бизнес-модели, они живут в окружении компаний новой экономики, отметил Горюнов.
Президент НП «РТС» отметил, что такие инвестиции снижают риски для инвесторов и позволяют вкладываться в целые отрасли. «И российский рынок должен развиваться. Мы видим потенциал развития как локальных продуктов, биржевых инвестиционных фондов, так и допуск международных ETF», — считает он.
Горюнов отметил, что возможность размещать международные ETF на российских биржах появится после 1 октября, когда в России запустят тестирование инвесторов. Он выразил надежду, что иностранные биржевые фонды появятся в стране во второй половине этого года.
«С этой точки зрения образование или проверка чувствительности людей к риску, к сложности продуктов — они крайне важны. Забота об инвесторах и их защита — это важный элемент для построения долгосрочного, устойчивого фондового рынка. Мы же не заинтересованы в том, чтобы люди пришли, «обожглись» и ушли», — считает Горюнов.
«Появление доступных и простых инвестиционных продуктов для частных лиц, созданных крупнейшими российскими финансовыми институтами, будет влиять на то, что количество инвесторов будет расти», — полагает он.
На популярность инвестиций, конечно, повлияли низкие ставки и переток средств со вкладов. Сначала люди ищут возможность заработать больше, чем с помощью депозитов, начинают инвестировать, а потом это превращается в образ жизни, считает Горюнов.
«С этой точки зрения я согласен с прогнозом ЦБ, что инвестирование должно стать нормальной практикой любого взрослого человека, у которого есть какое-то количество сбережений», — заявил президент НП «РТС».
Горюнов рассказал, что на СПб бирже смотрят на это направление, однако каждая новая юрисдикция требует отдельной работы с точки зрения местного законодательства, налоговой системы и прочего.
«В частности, по Гонконгу мы прорабатываем эти вопросы. Когда будет полностью проработана юридическая, налоговая модель, тогда мы запустим эти инструменты. Конечно же, мы заинтересованы в том, чтобы это сделать», — заявил он. Президент НП «РТС» отметил, что сроки запуска предсказать сложно, но выбирать будут из самых популярных бумаг — топ-рейтинга по обороту.
На вопрос о возможности круглосуточных торгов Горюнов ответил, что на СПб бирже многократно говорили, что хотят увеличить их время и начать торговать раньше семи утра. Однако это решение зависит от технологических возможностей участников рынка, так как изначально эти возможности не предполагали круглосуточную торговлю.
«Для того, чтобы расширить время торгов, участникам требуется время на подготовку, перестройку своих технологических решений. Сейчас Санкт-Петербургская биржа находится в дискуссии с участниками рынка по этому вопросу», — рассказал Горюнов. Сейчас площадка начинает работать в 07:00 мск и заканчивает в 02:00 мск.
По его мнению, площадка должна сделать так, чтобы у всех людей в России была возможность проводить сделки в комфортное для них время, ведь в стране много часовых поясов. И международные инвесторы, в том числе из Азии, тоже могли бы торговать на СПб бирже.
«Увеличение времени торгов — это дань тому, как развиваются сейчас технологии, потому что все больше и больше людей пользуются мобильными приложениями. Для них вполне естественно захотеть совершить сделку не в тот момент, когда биржа открыта, а тогда, когда у них есть время и возможность, или появились какие-то новости», — подвел итог Горюнов.