Рубль дорожает на Московской бирже второй день подряд, а рынок акций отыгрывает потери после падения на прошлой неделе на фоне роста нефтяных котировок, которые бьют рекорды в ежедневном режиме.
На торгах в среду стоимость барреля марки Brent поднималась до 75,95 доллара впервые с октября 2018 года, а фьючерсы на американский сорт WTI превысили 74 доллара за бочку и вплотную приблизились к максимумам за 7 лет.
На 17.10 контракты на Brent торгуются в Лондоне по 75,7 доллара за баррель, прибавляя 1,2% за день и 3,2% с начала недели. WTI с поставкой в августе стоит 73,78 доллара за бочку — на 1,3% дороже, чем накануне.
Курс доллара с расчетами «завтра» на МосБирже снижается на 47 копеек, до 72,4 рубля. Евро дешевеет на 32 копейки, до 86,7 рубля.
Индекс МосБиржи прибавляет 0,43% за день и 0,93% с начала недели благодаря сырьевым акциям, таким как «Газпром» (+0,49%) и «Роснефть» (+2,54%), а также «Норникелю» (+1,25%), проводящему выкуп по цене на 11% выше рыночной.
Оптимизмом российский рынок зарядил глава ФРС Джером Пауэлл, говорит стратег Альфа-банка Джон Уолш.
«Эти заявления возобновили reflation trade (то есть ставки на инфляцию)», — указывает Уолш: циклические активы, такие как нефть и металлы, двинулись вверх, а доллар возобновил снижение на форексе.
Валютный рынок поддерживает и то, что рублей в системе становится меньше: ЦБ «откачал» из системы 150 млрд рублей через депозитный аукцион, отмечает Сбербанк CIB. При этом спрос на российскую валюту растет, благодаря экспортерам, которым в течение недели предстоит перечислить в бюджет почти 800 млрд рублей в виде НДПИ и экспортных пошлин.
Начало августа принесет рублю проверку на прочность: компании, включая «Газпром», «Роснефть», «Сургутнефтегаз», НЛМК, «Лукойл» и «Алросу», выплатят 666 млрд рублей дивидендов, часть из которых будет конвертироваться в валюту иностранными держателями акций.
В общей сложности это создаст дополнительный спрос на 2,2 млрд долларов, оценивает Дмитрий Долгин, главный экономист ING по России и СНГ.
Конвертация дивидендов сулит «риски волатильности» для рубля, «учитывая внешнеполитическую неопределенность, ускорение импорта и продолжающийся отток частного капитала», предупреждает он.
Пока же рубль поддерживает осторожный спрос на российский госдолг от нерезидентов, которые в среду «возобновили небольшие покупки», отмечает Locko Asset Management. По итогам прошлой недели иностранцы купили ОФЗ на 25,6 млрд рублей — максимальную сумму больше чем за месяц.