События недели: взлет Virgin Galactic, обвал металлургов и нефть по $76

Акции металлургических компаний потеряли от 4% до 7,5% на торгах в четверг, 24 июня, на новости о том, что правительство планирует ввести временные пошлины на экспорт черных и цветных металлов. Они будут действовать с 1 августа по 31 декабря этого года и коснутся только экспорта за пределы Евразийского экономического союза (помимо России, в него входят Белоруссия, Армения, Киргизия и Казахстан). Поводом для экстренной меры стало резкое повышение цен на металлы во всем мире с конца 2020 года, что связано с восстановлением экономики после пандемии. «За пять месяцев этого года экспортные цены на черные металлы выросли на 30% в годовом выражении, на цветные — на 50%», — отметил глава Минэкономразвития Максим Решетников.

Шесть компаний — «Русал», «Северсталь», НЛМК, «Норникель», ММК и Evraz — всего за один день потеряли в рыночной стоимости в общей сложности ₽320,2 млрд. Для металлургических компаний мера грозит ухудшением результатов в 2021 году, отметили эксперты «БКС Мир инвестиций». При этом наиболее чувствительной она будет для тех, у кого высока доля экспорта в структуре продаж, в первую очередь для НЛМК и «Русала».

Выплаты будут рассчитываться, исходя из базовой ставки в 15% и специфической ставки для каждого вида металла. В частности, специфическая ставка на медь составит $1126 за тонну, на никель — $2321, на алюминий — $254. Специфическая ставка на окатыши может составить $54 за тонну, плоский прокат — $115, прокат — $133, ферросплавы — $150.

По расчетам «Атона», выплата пошлин будет стоить металлургическому сектору 6% EBITDA в 2021 году. «Это не означает принципиального изменения парадигмы в этом году. Однако пошлины подразумевают долгосрочное ограничение прибыли в секторе при сохранении цен на сырье на текущих уровнях в 2022 году. В этом случае влияние фактора на EBITDA в годовом исчислении обещает быть огромным», — отметили эксперты. «Русал», как наиболее уязвимый из всех игроков сектора, может потерять до 27% EBITDA , НЛМК — 18% и Evraz — 16%, подсчитали в «Атоне».

В пятницу, 25 июня, рост акций аэрокосмической компании Virgin Galactic доходил до 40% ($56,4). Профильный регулятор США разрешил брать в космос пассажиров. До этого полеты проходили только с участием профессиональных пилотов. 

За последние два года Virgin Galactic провела три испытательных полета и теперь должна провести еще три перед началом коммерческих туристических суборбитальных полетов, пишет CNBC. Virgin Galactic ранее анонсировала, что в следующем тестовом полете будут участвовать четыре пассажира для проверки кабины космического корабля, потом в космос отправится сам основатель Ричард Брэнсон, а в последнем тестовом полете примет участие команда ВВС Италии.

Космический корабль Unity компании Virgin Galactic рассчитан на размещение до шести пассажиров вместе с двумя пилотами. Компания уже забронировала билеты на будущие рейсы для примерно 600 человек по цене от $200 000 до $250 000.

Рыночная стоимость Microsoftвпервые превысила $2 трлн. На торгах 22 июня цена акций выросла на 1,11%, до $265,7. Компании потребовалось 35 лет со дня IPO, чтобы ее стоимость преодолела отметку в $2 трлн. Кроме Microsoft, есть только одна публичная компания, капитализация которой превышает $2 трлн — это Apple, рыночная стоимость которой на 25 июля составляет $2,23 трлн. Ближайшие преследователи — арабский нефтедобытчик Saudi Aramco, онлайн-ретейлер Amazon и IT-гигант Google.

24 июня Microsoft провел онлайн-презентацию новой операционной системы — Windows 11. Котировки акций Microsoft слабо отреагировали на новый продукт. Стоимость бумаг американского разработчика выросла на 0,4%, до $266,4. К концу недели бумаги компании торговались на уровне $266, а капитализация составляла $2,008 трлн.

Аналитики UBS предполагают: «Microsoft может использовать запуск Windows 11 для ускорения перехода на более прибыльную модель подписки». Эксперты полагают, что подписка может быть либо реализована для самой операционной системы, либо активнее продвигаться через Microsoft 365, который объединяет Office 365, Windows 10 и EMS.

На этой неделе курс биткоина обновил минимум с 8 июня после нового запрета со стороны китайских регуляторов. Утром 21 июня курс биткоина обвалился на 7% за полчаса, до $32,2 тыс. В акциях компаний, связанных с криптовалютами, начались распродажи. Бумаги первой публичной криптобиржи Coinbase в течение дня снижались на 4,6%, а бумаги производителя программного обеспечения Microstrategy, которая является крупным держателем биткоина, — на 10,7%. Бумаги финтех-компании Square, которая также инвестировала в биткоин, снижались на 3,5%.

На торгах 22 июня на минимуме котировки цифрового актива снижались до $28,8 тыс. К концу недели стоимость биткоина восстановилась до $32 тыс. За неделю бумаги Coinbase упали на 2,25%, до $224, а бумаги Microstrategy подешевели на 14,3% — до $554. Акции Square выросли на 0,86% ($239,08). 

Криптовалюта подешевела после ужесточения регулирования в Китае. Народный банк Китая запретил платежной платформе Alipay и китайским банкам предоставлять услуги, связанные с торговлей криптовалютами. Финансовым организациям придется отключить платежные каналы для криптобирж и внебиржевых платформ. Кроме того, власти китайской провинции Сычуань, крупного центра по добыче криптовалюты, запретили майнинг. До этого криптовалюта торговалась в районе $38–39 тыс. 

Стоимость нефти Brent в ходе торговой сессии 23 июня превысила $76 за баррель. В последний раз баррель Brent стоил столько 31 октября 2018 года. Рост цен на сырье ускорился после выхода позитивной для рынка статистики от Управления энергетической информации США (EIA) — запасы нефти упали значительно сильнее прогнозов. Помимо данных о сокращении запасов, нефтяные цены отыгрывали оптимистичные настроения на других рынках, а также снижение курса доллара относительно основных валют.

Многие эксперты нефтяного рынка ожидают продолжения роста цен на сырье. Главы Exxon, Shell и Total допустили возвращение стоимости нефти к $100 за баррель, поскольку недостаток инвестиций в нефтегазовую отрасль приведет к сокращению предложения сырья на рынке в будущем. Последний раз дороже $100 баррель нефти марки Brent стоил в сентябре 2014 года.