В прошлой статье мы говорили о росте рынка поддержанных автомобилей, который получил поддержку из-за ограниченного предложения со стороны производителей, поскольку на мировом рынке присутствуют явные проблемы с поставками полупроводниковой продукцией. По мере восстановления мировой экономической активности на рынок полупроводников и микроэлектроники начнет возвращаться баланс. Вероятно, что уже в 2022 году логистическое сообщение между странами начнет восстанавливаться, поскольку страны начнут постепенно открывать границы, благодаря достижению коллективного иммунитета от Covid-19. Это хорошие новости для автопроизводителей, бизнес которых сильно страдает из-за дефицита микроэлектроники.
Стабилизация рынка полупроводников позволит автопроизводителям начать наращивать производство автомобилей и постепенно удовлетворять отложенный спрос, который начал формироваться еще в прошлом году. Рост производства приведет к росту продаж и увеличению прибыли, что найдет отражение в улучшении инвестиционных оценок. Еще один важный тезис в пользу автоиндустрии — электрификация. В стратегиях крупнейших игроков отрасли прописано, что к 2025 году их продуктовая линейка должна наполовину состоять из гибридных или полностью электрифицированных автомобилей. Таким образом, многие крупные игроки на этом рынке намерены в ближайшие годы составить серьёзную конкуренцию Tesla.
О переходе на более экологичный транспорт говорят сейчас на каждом углу. Действительно, многие страны задумались об улучшении экологической обстановки. В США поддержку развитию отрасли электромобилей оказывает политика президента США Джо Байдена, направленная на развитие «зеленой» энергетики. На европейском континенте самая жесткая позиция у Норвегии, которая намерена запретить продажу автомобилей с бензиновым или дизельным двигателем уже в 2025 году. По итогам прошлого года каждый второй проданный автомобиль являлся электрифицированным. Швеция такте объявила о планах по прекращению продаж автомобилей с двигателем внутреннего сгорания, но к 2030 году. Серьезные ограничения или даже запрет рассматривают в Великобритании, Германии и других странах. А вот уже с 2040 года наступит полный запрет на продажу любых грузовиков с традиционными моторами по всей Европе.
Власти Японии намерены запретить использование автомобилей с ДВС к 2035 году, а в Сингапуре такой запрет вступит в силу на пять лет позже к 2040 году. В Китае законодатели разрабатывают ряд мер, целью которых является значительное увеличение доли продаж электромобилей в долгосрочной перспективе. По прогнозам Bloomberg, к 2040 году доля электромобилей в мировых продажах достигнет 50%. Аналитики Wood Mackenzie полагают, что к 2024 году в мире будет продано 42 млн электрифицированных автомобилей, что в 10 с лишним раз больше, чем сейчас.
Сделать ставку на восстановление производства новых автомобилей, а также развитие новой индустрии электромобилей можно через First Trust Nasdaq Global Auto Index Fund (CARZ), который инвестируют в мировых автогигантов. Стратегия фонда предполагает широкую диверсификацию. Например, на Японию приходится 31% активов, в то время как на Германию и США соответственно 23% и 22%. Всего в стратегии 33 эмитента, однако среди крупнейших позиций можно выделить Daimler (8.7%), General Motors (8.6%), Honda (8.3%), Toyota (8.2%) и Tesla (6.9%). С начала года капитализация фонда выросла на 16%.