Zoom увеличила выручку в первом финансовом квартале на 191%, что превысило, как рыночные ожидания, так и прогнозы менеджмента. Выручка компании по итогам квартала, завершившегося 30 апреля, составила $956,2 млн по сравнению с $328,8 млн за первый квартал предыдущего фингода.
Zoom (ZM) Price: $319 Target Price: $411 Upside: 29%
Zoom прогнозировала этот показатель на уровне $900-905 млн, рыночный консенсус предполагал рост показателя до $908 млн. Чистая прибыль Zoom в прошедшем квартале увеличилась до $227,4 млн, или $0,74 в расчете на акцию, по сравнению с $27 млн, или $0,09 на акцию, за аналогичный период предыдущего года. Прибыль без учета разовых факторов составила $1,32 на акцию против $0,2 на акцию годом ранее. Консенсус-прогноз аналитиков для скорректированной прибыли составлял $0,99 на акцию.
Спрос на услуги Zoom резко вырос в период пандемии COVID-19, и в предыдущие три квартала темпы увеличения ее выручки превышали 355%. В первом финквартале они замедлились, что было отмечено впервые за год. Компания повысила прогноз выручки на весь финансовый год до $3,98-3,99 млрд с ожидавшихся ранее $3,76-3,78 млрд, прогноз скорректированной прибыли — до $4,56-4,61 на акцию с $3,59-3,65 на акцию. Консенсус-прогноз аналитиков для годовой выручки Zoom составляет $3,8 млрд, для скорректированной прибыли — $3,77 на акцию.
Компания продолжит демонстрировать устойчивый рост продаж. На конец 2026 финансового года ожидаю увидеть рост выручки практически в четыре раза до $10 млрд.
По данным агентства Nemertes Research, после снятия ограничений более 70% компаний планирует сохранить удаленный режим для работников, так что спрос бизнеса на услуги Zoom останется высоким. К тому же компания активно разрабатывает новые сервисы. Например, Zoom Phone – это облачный телефонный сервис, предназначенный для бизнеса. Ожидается, что он сможет отобрать часть рынка у локальных решений («on-site»). Пока только 5% компаний, использующих Zoom для онлайн-встреч, также пользуются телефонией от Zoom Phone. Помимо Meetings&Chat и Zoom Phone, в систему Zoom также входят Rooms (система комнат в конференции) и Webinars and Events. Спрос бизнеса на единое решение для сотрудников вместо нескольких разных систем и приложений окажет поддержку компании и в период после пандемии через механизм перекрестных продаж.
Zoom Video Communications – основанная в 2011 году американская компания, предоставляющая коммуникационные услуги. Основной продукт – сервис видеотелефонии Zoom, позволяющий организовывать видеоконференции, а также онлайн-встречи, совместную работу; доступен как с персональных компьютеров, так и с мобильных устройств. Продолжительность бесплатной версии программы – 40 минут с числом участников не более ста человек. Платная версия имеет ограничение лишь по численности участников (не больше пятисот человек). Zoom занимает лидирующее положение на рынке: на ее долю в американском сегменте приходится 49% активных пользователей. Среди конкурентов – Google Meet, Microsoft Teams, Cisco Webex Meetings, а также Skype for Business.