3 дивидендных аристократа, которых никогда не стоит продавать

Дивидендные акции имеют преимущество перед аналогами в том, что они приносят доход сверх любого потенциального прироста капитала в течение долгого времени. Такое терпение дает вам наилучшие шансы превзойти рынок и позволяет увеличить доход от дивидендов за счет автоматического реинвестирования. Хитрость заключается в том, чтобы найти правильные акции, которые выдержат экономические взлеты и падения.

• Эти акции занимают доминирующее положение на рынке в привлекательных отраслях.
• Их необычно высокая прибыль и денежный поток поддерживают рост дивидендов в любой торговой среде.
• Наибольшую прибыль получат инвесторы, которые владеют такими крупными предприятиями на протяжении многих лет.

Хотя ни один бизнес не идеален, некоторые акции доказали, что они могут процветать практически в любой торговой среде, увеличивая при этом выплаты дивидендов. Давайте посмотрим, почему Procter & Gamble, McDonald’s и Sherwin-Williams — это именно те инвестиции, которыми вы можете чувствовать себя комфортно в долгосрочной перспективе.

Данная статья — мнение автора, и не является инвестиционной рекомендацией, а лишь разбором инвестиционных идей. Но если вы ищите новые инвест-идеи, то присоединяйтесь в наш Telegram, где, например, подписчики уже смогли заработать 10% за 2 недели на инвест-идеи по Сбербанку. Присоединяйтесь к нам, и уже сегодня найдете там новую инвест-идею по МосБирже. (И да, все это совершенно бесплатно)

Данная акция уже попала к нам в предыдущую подборку, но мы добавим немного больше аргументаций в этой статье в пользу данной компании в вашем инвест-портфеле. У Procter & Gamble такой бизнес, который практически невозможно разрушить. Компания доминирует на мировом рынке по производству десятков предметов первой необходимости, которыми потребители пользуются каждый день. Например, более 25% продаж прачечных приходится на бренды Tide, Ariel и Downy, а 40% продаж бумажных полотенец в США принадлежит одной лишь Bounty.

Такая позиция создает стабильную базу продаж и прибыли, что помогает объяснить, почему P&G увеличивает дивиденды более 60 лет подряд. Она также показывает ошеломляющие финансовые результаты с показателями денежного потока, прибыльности и прибыли, которые постоянно опережают конкурентов, таких как Kimberly Clark.

Уолл-стрит ухудшила котировки акций P&G после пандемии, поскольку инвесторы гонятся за более агрессивными категориями роста. Но это изменение настроений означает, что вы можете получить более высокую дивидендную доходность (более 2% в середине июля), купив акции прямо сейчас.

Индустрия быстрого питания является высококонкурентной и характеризуется крошечной прибылью даже для самых устойчивых брендов. Но McDonald’s не играет в эту сложную игру. Продажа продуктов питания составляет небольшую часть его бизнеса, который обеспечивается за счет франшизы, роялти и доходов от недвижимости. Такая схема позволяет сети получать гораздо более высокую прибыль, при этом операционная прибыль составляет около 45% от продаж по сравнению с менее чем 10% для Chipotle Mexican Grill на американском рынке.

McDonald’s по-прежнему необходимо вводить новшества, чтобы оставаться лидером отрасли. Это еще одна сфера, в которой бизнес процветает. Он изменил свое меню в ответ на несколько основных изменений потребительского спроса за последние годы, включая стремление к более здоровой пище и более удобным вариантам доставки. Результатом стала тенденция неуклонного роста клиентского трафика, который был прерван лишь ненадолго во время пандемии. Такая гибкость должна хорошо служить инвесторам, поскольку McDonald’s приближается к своему 50-летнему юбилею повышения годовых дивидендов подряд.

В последние годы Sherwin-Williams был фантастически прибыльным бизнесом для акционеров. Фактически, с середины 2011 года акции компании подскочили почти на 900%. Добавьте к этому дивидендные выплаты, и вы получите почти 1000% прибыли за 10 лет по сравнению с 300% для S&P 500.

Компания сохраняет доминирующую долю рынка в привлекательной, растущей отрасли. Она доказала свою способность повышать цены более высокими темпами, чем инфляция, и способность увеличивать дивиденды на любом рынке. Управленческая команда также продемонстрировала умение эффективно распределять капитал, будь то обратный выкуп акций, долговое финансирование или крупные приобретения, такие как слияние с Valspar. Этот стратегический актив должен поддерживать рост доходности даже после того, как нынешний период бума закончится.

Но пока нет никаких признаков замедления темпов роста. Продажи подскочили на 12% в последнем квартале. Руководители прогнозируют еще более быстрый рост, когда Sherwin-Williams отчитается о доходах за второй квартал в конце июля. Сейчас, кстати, начинает сезон отчетности. Мы уже писали, что ожидать в банковском секторе в прошлой статье.