С учетом недавно вышедшей макростатистики, свидетельствующей о росте розничных продаж в США, кажется неплохой идеей вложиться в акции Best Buy. Еще несколько лет назад исключительно оффлайн-ритейлер электроники, сегодня $BBY успешно развивает онлайн-продажи на базе более чем 1000 магазинов по всей стране, а в вопросе ценовой политики — ничем не уступает Amazon.
Согласитесь, приятно иметь возможность увидеть товар вживую перед его покупкой. Поэтому люди идут в Best Buy — большой американский М.Видео.И тем не менее, в последние годы Best Buy приходилось отчаянно сражаться с активно растущими e-commerce компаниями во главе с Amazon. В итоге менеджмент решил прибегнуть к совету генералиссимуса Александра Суворова: «Если ты не можешь предотвратить безобразие, нужно его возглавить».
Несколько лет назад Best Buy ввела политику соответствия цен на перекрестные товары с Amazon и приступила к цифровой трансформации, чтобы превратить компанию из простого «кирпича и раствора» в центр онлайн-торговли.
Трансформация в сторону онлайн-продаж оказалась критически важной и позволила компании процветать во время пандемии. По итогам 2020 г. выручка и скорректированная чистая прибыль на акцию выросли на 8,3% и 30%, а в первом квартале 2021 г. подскочили на 36% и 232% г/г соответственно.
Сегодня акции $BBY торгуются с форвардным Р/Е 13,6х, — почти с 30%-процентным дисконтом к рынку (отношение капитализации к ожидаемой прибыли в течение следующих 12 месяцев).
Более того, 27 мая Совет Директоров согласовал обратный выкуп акций на сумму в $2,5 млрд до января 2022 года, что эквивалентно 8,8% текущей капитализации компании.
В итоге, в сочетании с дивидендами в размере 2,44%, акции Best Buy предлагают более чем 11%-процентный возврат на вложенный капитал, плюс потенциал роста котировок акций.
Кстати, на Уолл-стрит этот самый потенциал оценивают в 14.33%; консенсус-прогноз предполагает рост с текущих $114.36 до $130.75 за одну акцию $BBY.
Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!