Акции с хорошим потенциалом роста (25%) — Vintage Wine Estates (VWE)

Я уже рассказывал о компаниях с высоким потенциалом роста акций, которые могут стать удачным решением в долгосрочной перспективе. Сегодня проанализируем компанию Vintage Wine Estates (VWE).

Благодаря активной деятельности по слияниям и поглощениям, двузначный рост выручки и увеличение рыночной доли продолжится в среднесрочной перспективе, что позволит компании инвестировать сгенерированные денежные потоки в развитие бизнеса.

В период с 2020-2023 VWE рассчитывает увеличить показатель скорректированной маржи по EBITDA более чем на 1000 базисных пунктов до 25,9%. Повышение валовой рентабельности за счет капитальных вложений будет усиливаться слияниями и поглощениями, увеличивающими маржу, поскольку по последней сделке маржа по скорректированной EBITDA составила 60%.

Нам нравится операционный профиль компании, и мы полагаем, что Vintage Wine Estates продолжит извлекать выгоду из роста популярности отдельных категорий вин.

Потребление вина может и дальше увеличиваться в валовом объеме потребления алкогольных напитков, поскольку все больше женщин начинает предпочитать вино, сокращая разрыв по сравнению с мужчинами. Более того, спрос на вино, стоимостью выше $10, начинает пользоваться большим спросом, что хорошо коррелирует с портфелем VWE, где 80% продаж приходится на вина от $10 до $20 за бутылку.

Мы начинаем покрытие Vintage Wine Estates с рекомендацией «Покупать» акции компании.

Vintage Wine Estates (VWE) Цена: $12 Целевая цена: $15 Потенциал роста: 25%

Добавить комментарий

%d такие блоггеры, как: