Разговор с инвестором: как выгодно диверсифицировать портфель

Сохранить и преумножить — задача, с которой современные люди приходят в инвестиции. Часто они начинают с популярных банковских вкладов, акций, облигаций, фондов, IPO, инвестирования в бизнес и др. И в какой-то момент хотят еще больше разнообразить свой портфель, получив максимум выгоды и опыта.

Набирают популярность краудлендинговые платформы, как один из законных и доступных способов инвестирования и диверсификации портфеля. Деятельность инвестиционных платформ регулируется Федеральным законом «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 02.08.2019 N 259-ФЗ. А с июня 2021 года такие платформы обязаны быть в реестр операторов инвестиционных платформ, этот реестр публикуется в открытом доступе на сайте Центрального Банка. Если платформы нет в списке — она ведет свою деятельность вне закона.

Современные инвесторы присматриваются к перспективным новым направлениям рынка с целью диверсификации риска. Рынок краудлендинга вырос за последний год на 150% и составляет почти 11 млрд рублей.

Почему краудлендинг становится популярным? Чтобы протестировать такую платформу достаточно и 1000 рублей. Также привлекает возможность хорошо заработать, ставки могут достигать 26-28% годовых. Весь процесс инвестирования происходит полностью online. Однако, существуют некоторые нюансы. Мы расспросили действующего инвестора платформы Lucros — Олега Булыгина, какие преимущества он видит в крауде, почему уже 2 года инвестирует на различных платформах и на что посоветует обратить внимание начинающим инвесторам.


Олег Булыгин

— Я в краудлендинге примерно с середины 2019 года. Привело меня четкое понимание, что надо разнообразить портфель вложений, я придерживаюсь весьма широкой диверсификации. Да и интерес, т.к. мне всегда любопытно опробовать новые инструменты. До этого был опыт инвестирования на фондовом рынке: российские и зарубежные акции, биржевые и внебиржевым фонды, российские облигации. Начал щупать почву с голубых фишек российского рынка. Если не ошибаюсь, первой покупкой были акции Сбербанка.

Назвать себя профессиональным инвестором я не могу. У меня, конечно, есть определенный опыт, но инвестирование на текущий момент не является основным источником моего дохода, поэтому «профессионально» я не вовлечён. Продвинутыми я бы назвал коллег, для которых это основная деятельность, а результаты на длинных горизонтах стабильно выше средних. Продвинутым себя назову, когда буду поддерживать свои результаты пару-тройку лет.

Краудлендинг для меня — это инструмент для диверсификации, который в целом не сильно скоррелирован с тем же фондовым рынком. Но для бизнеса это хороший способ привлечения средств, когда другие источники недоступны.

Платформы и инвесторы положительно влияют на поддержку и развитие бизнеса, уже за это стоит ценить участников.

При выборе инвестиционной платформы я ориентируюсь на несколько параметров.

• Во-первых, открытость платформы. Очень желательно, чтобы вся историческая информация по займам/просрочкам/дефолтам была в открытом доступе и постоянно актуализировалась. Прекрасно, если представители площадки контактны и поддерживают коммуникацию с инвесторами.
• Второй параметр — опыт и отзывы коллег-инвесторов. Получить их можно в профильных чатах в телеграм.
• Третье условие — стабильный поток заявок на займы приемлемого для меня качества.
• Еще важно, как платформа работает с проблемными займами. Пассивное ожидание, когда все решится само, я считаю неприемлемым, а такое встречается.
• И последнее — разделение платформы рисков с инвесторами. Хотя бы через открытую собственную оценку заёмщиков и их рейтингование (хотя это чисто репутационные последствия), а лучше – через бизнес-модель, в которой платформа зарабатывает не от выдачи, а от возвратов.

Сейчас для меня оптимально инвестировать одновременно на семи разных платформах краудлендинга.

В какой бизнес инвестировать, решаю в зависимости от целей. Но часто ориентируюсь на возраст бизнеса, долговую нагрузку, открытые судебные дела, оцениваю бух. отчётность. Но в будущем, надеюсь, не буду тратить на это свое время и можно будет полностью довериться скорингу и рейтингам площадок, управляя только гибкими настройками автоинвестирования. Я сторонник автоматизации и готов ей доверять, если у площадки хорошая скоринговая модель и отбор заемщиков. На текущий момент – это скорее исключение из правил. Для самостоятельной оценки и принятия решения использую сервисы rusprofile, ФССП, картотека арбитражных дел, zakupki.gov.

Как я диверсифицирую краудлендинговую часть портфеля, чтобы снизить риски. Вкладываю не более 1% в конкретного заемщика (от всего портфеля, не только в крауде). Это касается самых надежных займов, для менее надежных по оценкам делаю поправку в сторону уменьшения суммы. При таком подходе дефолт конкретного бизнеса-заемщика не влияет сильно на мой портфель. Рынок уже хорошо развит, числа предложений хватает для такой степени диверсификации.

Выводы, которые сделал: не стоит полностью полагаться на скоринг площадки и громкие имена/бренды заёмщиков, пренебрегая собственной оценкой бизнеса. Поддерживать максимально широкую диверсификацию доли портфеля в крауде 🙂 Ну и быть толерантным к дефолтам и просрочкам – это неотъемлемая часть данного инструмента (при условии устраивающей итоговой доходности).

Что бы сказал коллегам, которые только собираются попробовать краудлендинг: это высокорискованный инструмент. Только из него инвестиционный портфель состоять не должен. Перед тем, как начать работу с той или иной площадкой – изучите открытую информацию о ней, почитайте профильные ресурсы и чаты в телеграмме, спросите мнения у опытных коллег. Как минимум отсеете заведомо сомнительные проекты. Не пренебрегайте собственной оценкой заемщиков, если обладаете компетенциями для этого. Диверсифицируйте!

Если вы давно поглядываете в сторону краудлендинга, но не можете решиться на первый шаг, платформа Lucros станет отправной точкой к диверсификации портфеля. Здесь вы найдете подробные данные по потенциальным заемщикам и сможете поддержать самых достойных на ваш взгляд участников рынка. Общаться с другими инвесторами можно в телеграм-канале. Отметим, что краудлендинг – привлекательный инструмент для прогрессивных инвесторов.

Добавить комментарий

%d такие блоггеры, как: