Обзор акций ​​Air Products and Chemicals. Лидер в области систем и инфраструктуры заправки водородом

Air Products and Chemicals $APD Существуют с 1940, увеличивает дивиденды 39 лет подряд и готова сделать рывок в стоимости акций за счёт водорода

В непонятных ситуациях (к примеру когда ждёшь коррекцию, а её всё нет) покупка акций лидеров отрасли, которые стабильно растут много лет подряд, не обременены большими долгами, работают с хорошей маржой и платят приятные дивиденды, а так же в долгосрок имеют хорошие шансы роста за счёт популярной зелёной темы — на мой взгляд хорошее решение

• Компания лидер в своей нише
• Хорошо диверсифицированный бизнес
• Является лидером в области систем и инфраструктуры заправки водородом

Предоставляет необходимые промышленные газы и сопутствующее оборудование, также является мировым лидером в поставках технологий и оборудования для производства сжиженного природного газа.

Делает большую ставку на развитие водорода и на данный момент является лидером в области систем и инфраструктуры заправки водородом. На этом рынке она конкурирует с такими компаниями как Plug Power $PLUG, Linde $LIN или Cummins $CMI

Почти вся выручка формируется за счет продажи газа потребителям в сегментах «Промышленные Газы»

Бизнес хорошо диверсифицирован, осуществляет поставку более чем в 30 различных отраслей, обслуживает более 170 000 клиентов, работает в более чем 50 странах, нет ни одного региона на который бы приходилось более 50% выручки

• США и Канада — 41%
• Europe/Middle East/Africa — 24%
• Китай — 19%
• Азия — 12%
• Латинская Америка — 4%

Как лидер на рынке в своей нише Air Products получает существенную выгоду от масштаба, компания работает с 20% маржой (для сравнения Plug Power $PLUG — убыточный, у Linde $LIN и Cummins $CMI маржа в 2 раза меньше) у компании устойчивый спрос на продукцию за счёт представленности во всех регионах и конкурентных цен. Не так много новичков, которые стремятся выйти на рынок промышленных газов, лидирующая позиция, которую занимает APD, предполагает, что она находится в хороших долгосрочных перспективах

Оценки аналитиков предполагают ежегодный рост прибыли на акцию в среднем более 9% в течение следующих 5 лет. Компании в секторе материалов, часто хорошо работают в условиях инфляционного типа. Так как могут легко переложить рост издержек на конечных потребителей. Если вы переживаете из-за разогнавшейся инфляции, то подобные компании помогут сбалансировать ваш портфель

Как сильный драйвер роста бизнеса компании потенциальная возможность кратного увеличения спроса на водород

APD Дивидендный Аристократ, платит и увеличивает дивиденды 39 лет подряд, соотношение Payout Ratio (Процент Дивидендов от прибыли) — 60% на комфортном уровне. За последние 10 лет, APD увеличивали дивиденды в среднем на 10,6% в год, что более чем приятный темп роста див выплат

Компания растёт на уровне широкого рынка S&P 500, APD являясь достаточно большой промышленной компанией и вряд ли сможет расти существенно быстрей рынка. Ставка на водород и переход на зелёную энергетику может реализовать этот сценарий

APD интересна для тех инвесторов, которые готовы вкладывать деньги в долгосрочной перспективе. Компания растёт много лет на уровне индекса широкого рынка S&P 500, платит достойные дивиденды и регулярно их увеличивает, так же у компании хорошая маржа и небольшой долг, а вишенкой будет возможность быстрого роста стоимости акций, если ставка на водород в будущей зелёной энергетике окупится

PS

Air Products and Chemicals — 1 из 4 компаний которые извлекут выгоду из развития мировой водородной индустрии, полный список компаний с обоснованием как получился в статье, тут оставлю только инфографику с кратким описанием

Я частный инвестор, автор телеграмм канала и подкаста «Заработаем» о вложении на фондовом рынке.

Результаты можно посмотреть в моём публичном Портфеле

Основная задача создать стабильный пассивный дивидендный доход. Инвестирую в долгосрок по паре сделок в месяц