Трейдер поставил $50 млн на ралли S&P 500 до конца года

Его стратегия заключается в покупке и продаже опционов с экспирацией в каждые три оставшихся до конца года месяца. При благополучном раскладе трейдер может заработать 70% прибыли

Вчера, 22 сентября, некий трейдер совершил за семь минут сделки на сумму $50 млн с опционами на фонд SPDR S&P 500 ETF  Trust (тикер  SPY), который отслеживает индекс S&P 500. Об этом сообщаетBloomberg.

Стратегия трейдера заключалась в покупке «бычьего колл спреда». Ее цель — максимально заработать на незначительном росте цены базового актива. Схема предполагает покупку опциона call (опциона на покупку) с меньшей ценой исполнения и продажу call с большей ценой исполнения с одинаковой датой экспирации, причем цена исполнения должна быть выше текущей цены базового актива. При такой стратегии возможный убыток и прибыль ограничены. Трейдер в сумме открыл 100 тыс. таких позиций со сроками исполнения в каждый из следующих месяцев. 

По оценке Криса Мерфи, соруководителя стратегов по деривативам трейдинговой фирмы Susquehanna, если все контракты трейдера будут «в деньгах», то они будут стоить $136 млн, а он заработает 70% прибыли. Мерфи считает, что, трейдер мог руководствоваться двумя причинами: или он считает, что акции должны упасть и так страхует себя, чтобы не пропустить рост; либо «настроен играть на повышение и становится более оптимистичным».

Дэнни Кирш, глава отдела опционов аналитической фирмы Cornerstone Macro полагает, что трейдер решил поставить на ралли в конце года, пользуясь недавней распродажей. По данным Bloomberg, сделки произошли всего за пару часов до публикации пресс-релиза Федеральной резервной системы.

Регулятор оставил без изменений базовую ставку на околонулевом уровне (0-0,25%). Однако уже половина руководства ФРС США (9 из 18 членов комитета по открытым рынкам) ожидают увидеть первое повышение ставок уже в 2022 году. Медианный прогноз предполагает, что в следующем году ставка будет на уровне 0,3%, а в 2023-м — 1%. Ранее речь шла о первом росте ставки только в 2023 году. Регулятор также оставил без изменений программу выкупа активов — $120 млрд на казначейские и ипотечные облигации.

Добавить комментарий

%d такие блоггеры, как: