IPO компании IsoPlexis — биотех компании на коммерческой стадии

Прием заявок Freedom Finance сегодня до 20:00 мск

Не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в фондовый рынок сопряжены с риском.

В скобках указано количество баллов по параметру.

1. Продукт компании и перспектива рынка (9⭐):

Компания предоставляет платформу протеомики отдельных клеток для разработки лекарств.

Платформа компании представляет собой комплексное решение, состоящее из фирменных приборов Iso Light и IsoSpark, расходных материалов для микросхем Iso Code и CodePlex, а также программного обеспечения IsoSpeak. Приборы Iso Light и Iso Spark спроектированы как полностью автоматизированные настольные протеомные концентраторы. Чипы IsoCode используют технологию, использующую протеомное штрих-кодирование для сбора информации о белках одной клетки. Программное обеспечение IsoSpeak интерпретирует эти данные и способно быстро возвращать полные данные в формате, который был бы подходящим для включения в исследовательскую публикацию, а также способно создавать расширенные визуализации для выявления ключевых идей.

Согласно отчету по исследованию рынка за 2021 год, проведенному компанией Grand View Research, объем мирового рынка одноклеточного анализа в 2020 году оценивался в 2,2 миллиарда долларов и, по прогнозам, достигнет 7 миллиардов долларов к 2028 году. Это представляет собой прогнозируемый CAGR (совокупный годовой темп роста) в размере 15,0% с 2021 по 2028 год.

Основными факторами этого ожидаемого роста являются ожидаемое увеличение государственного финансирования НИОКР, а также растущее внедрение методов анализа отдельных клеток.

2. Финансовые показатели (5⭐):


https://findale.pro/ru/calendar/1494689-ISO-NASDAQ

Выручка компании показала значительный за последние 1,5 года. Особенно радует динамика двух кварталов 2021.

Выручка в 2019: $7,5 млн

Выручка в 2020: $10,4 млн (+38%)

Выручка во 2 кв 2020: $3,7 млн

Выручка во 2 кв 2021: $7,5 млн (+103%)

Есть и негативные моменты. Компания тратит на маркетинг огромные суммы, которые только растут. Так, за первое полугодие 2021, на маркетинг и продажи ушла сумма, более чем в два раза превышающая выручку. Это также почти в два раза больше, чем в 2020 году. Еще хуже картину делает то, что эффективность рекламной кампании мягко говоря хромает — на 1 доллар, потраченный на маркетинг, приходится всего 20 центов роста выручки.

Рентабельность валовой прибыли компании остается на довольно высоком уровне в 55%, при этом показывая рост.

Валовая прибыль в 2019: $4 млн

Валовая прибыль в 2020: $5 млн

Валовая прибыль во 2 кв 2020: $2 млн

Валовая прибыль во 2 кв 2021: $4 млн

EBITDA и чистая прибыль компании тем временем совсем не радуют. Пусть отсутствие чистой прибыли это и типичная черта IPO, масштабы убытков в соотношении с выручкой IsoPlexis поражают. При этом стоит также отметить, что почти половину расходов компании составляет маркетинг, об эффективности которого мы говорили ранее.

Чистый убыток в 2019: ($15 млн)

Чистый убыток в 2020: ($25 млн)

Чистый убыток во 2 кв 2020: ($13 млн)

Чистый убыток во 2 кв 2021: ($43 млн)

Позитивным сигналом является то, что у компании нет чистого долга. Хоть на балансе IsoPlexis в отчете за пол года 2021 и числится 38 млн долгосрочных займов, они перекрываются денежными средствами и их эквивалентами.


https://findale.pro/ru/calendar/1494689-ISO-NASDAQ


https://findale.pro/ru/calendar/1494689-ISO-NASDAQ

Прочитать развернутый обзор с аналитикой рынка, обзором конкурентов и управления компании можно на сайте или в нашем мобильном приложении!

IOS

Добавить комментарий

%d такие блоггеры, как: