Фонд Далио избавился от акций чипмейкеров и золотодобывающих компаний

В третьем квартале фонд Bridgewater Associates активно инвестировал в акции развивающихся рынков и бумаги китайских компаний. В отличие от Уоррена Баффета, Рэй Далио сохранил в портфеле акции биотехов

Крупнейший хедж-фонд мира Bridgewater Associates раскрыл данные по сделкам за третий квартал 2021 года. Компания, основанная инвестором Рэем Далио, увеличила позиции в ETF на развивающиеся рынки, докупила китайских компаний, а также избавилась от производителей чипов и золотодобывающих компаний.

Что купила компания в третьем квартале

За минувшие три месяца хедж-фонд Рэя Далио приобрел акции 117 новых компаний, входящих в розничный, нефтегазовый и оборонный сектора, сферу здравоохранения, ПО и других направлений.

Самой перспективной компанией для инвестиций основатель Bridgewater счел китайский сервис такси DiDi Global. Рэй Далио купил в портфель фонда почти 9 млн акций DiDi на общую сумму $70 млн. В общем портфеле доля сервиса составила 0,38%.

В третьем квартале фонд докупил акции нескольких представителей образовательного сектора КНР. Среди них:

  • TAL Education — хедж-фонд увеличил свою долю на 82,09%, купив 426,09 тыс. акций. На конец квартала весь пакет акций TAL Education составлял 0,03% от портфеля и стоил $4,6 млн.
  • Gaotu Techedu — пакет вырос на 66,26% (118,2 тыс акций). Доля в портфеле стоит $910 тыс.
  • New Oriental Education & Technology Group — пакет вырос на 63,95% (1,3 млн акций). Доля в портфеле стоит $6,9 млн

«Снижение на китайских рынках, происходившее в последние кварталы, фонд, вероятно, решил использовать как привлекательную возможность для наращивания позиций», — заметил эксперт «БКС Экспресс» Никита Покровский.

Кроме того, Далио докупил акции Tencent Music Entertainment Group, Weibo, Baidu, Hello Group (Momo), JOYY, Li Auto, Alibaba, XPeng и других.

В оборонном секторе Bridgewater купил акции Lockheed Martin, Boeing, Northrop Grumman и других. Этих компаний в портфеле фонда не было. Среди новых акций также Amazon, поставщик медицинского оборудования RH, нефтедобывающие компании Chevron и ConocoPhillips, биотехи Moderna и Novavax, разработчик видеоигр Take-Two Interactive.

Всего Bridgewater увеличил позиции в 343 активах. Самыми крупными покупками стали индексные фонды (ETF ):

  • Vanguard FTSE Emerging Markets ETF — 11,6 млн акций (+97,5%). Текущая доля фонда в портфеле составляет 6,42% и стоит $1,2 млрд;
  • iShares MSCI Emerging Index Fund — 18 млн акций (+822,71%). Текущая доля фонда в портфеле составляет 5,56% и стоит $1 млрд;
  • iShares Core MSCI Emerging Markets ETF — 9,5 млн акций (+224,56%). Текущая доля фонда в портфеле составляет 4,65% и стоит $849 млн;

В составе индексных фондов в основном преобладают компании из Китая, Индии, а также России. Например, в топ-15 от доли во всех трех ETF входят бумаги Сбербанка и «Газпрома», заметил Покровский из БКС.

Рэй Далио также значительно увеличил долю в:

Что продал хедж-фонд

Bridgewater полностью избавился от бумаг 138 компаний — в частности, зафиксировал прибыль в полупроводниковых компаниях: Applied Materials, AMD, Intel, Lam Research, Micron Technology, NVIDIA, Qualcomm.

Хедж-фонд Рэя Далио также сократил ставки на золотодобывающий сектор. Компания полностью избавилась от акций: Novagold Resources, Royal Gold, Newmont Corp, Freeport-McMoRan, а также сократила позиции по Barrick Gold (-3,48%), канадской B2Gold (-13,62%), Kinross Gold (-27,22%), New Gold (-54%).

В общей сложности хедж-фонд сократил доли в 216-ти компаниях.

Bridgewater Associates — американская инвестиционная компания, созданная Рэем Далио в 1975 году. Под ее управлением находятся общей стоимостью около $160 млрд. Фонд использует количественные модели оценки для принятия решений и имеет широко диверсифицированный состав активов, что отражает одну из главных парадигм управления капиталом. Сам Рэй Далио называл философию фонда «глобал макро».

«Аллокация  активов по итогам третьего квартала стала еще больше отражать взгляд основателя фонда на текущий и будущий расклад в мировой экономике», — отметил Никита Покровский. Ранее Рэй Далио не раз отмечал, что на его взгляд «США движутся в сторону упадка», а Китай займет главенствующее положение на мировой арене.

Добавить комментарий

%d такие блоггеры, как: