Акции Peloton упали более чем на 82% с максимума в $171,09 за акцию, достигнутого 14 января прошлого года, и достигли 52-недельного минимума в $29,11 на акцию во вторник, 18 января, свидетельствуют данные торгов. Однако генеральный директор компании Джон Фоули и инсайдеры американской компании по производству тренажеров продали акции на сумму около $500 млн еще до их обвала, пишет CNBC, опираясь на документы, поданные в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
По данным SmartInsider, в 2021 году руководители и инсайдеры Peloton продали акций на сумму $496 млн. Практически все продажи были частью правила 10b5-1 или заранее запланированных программ продаж. Издательство отмечает, что крупные продажи начались, когда в сентябре 2020 года акции производителя тренажеров перешагнули отметку в $80 за акцию, и набрали обороты в 2021 году, когда бумаги стоили выше $100.
Акции Peloton взлетели вверх на фоне роста продаж во время пандемии коронавируса. Потребители потянулись к продукту компании, поскольку искали способы заниматься спортом, избегая походов в спортзал. Компания инвестировала в наращивание производства, увеличивая скорость выполнения заказов для удовлетворения высокого спроса. Однако по мере производства вакцин от коронавируса спрос на продукцию Peloton снизился и ее акции начали падать.
С ноября 2020 года генеральный директор и соучредитель компании Джон Фоули продал акции на сумму $119 млн. Большинство его акций были проданы по цене $110 за акцию и выше. Согласно заявлению SEC, продажи были частью заранее согласованного правила 10b5-1 по «продаже ограниченного количества акций компании в целях управления личными финансами». Несмотря на то, что план предусматривал продажу до 2,4 млн акций до октября 2022 года, Фоули уведомил совет директоров о прекращении плана продажи 30 августа 2021 года, продав в общей сложности 1 млн акций. Продажа пакета акций составила около 16% от общей доли Фоули в компании, а с учетом опционов — около 5% его доли.
Многие топ-менеджеры Peloton также совершили своевременные продажи бумаг компании. Президент компании Уильям Линч продал акций на сумму более $105 млн, причем $72 млн были проданы в феврале по средней цене $144,95. Главный специалист по юридическим вопросам и культуре Хисао Куши также продал бумаги на сумму более $90 млн — большинство по цене выше $110 за акцию. Среди других крупных продавцов был и главный директор по продуктам компании Том Кортезе, который продал свои акции на сумму более $60 млн, и главный операционный директор Мариана Гаравалья, продажи которой составили более $25 млн.
По данным SmartInsider, общий объем инсайдерских продаж в прошлом году достиг рекордных $170 млрд, во многом благодаря крупным продажам акций Джеффа Безоса и Илона Маска — в 2020 году этот показатель составлял $94 млрд. Исторически сложилось так, что руководители компаний и инсайдеры продают акции во время или вблизи максимумов их стоимости.
«Один из наиболее признанных фактов, полученных в результате десятилетий исследований инсайдерской торговли, заключается в том, что корпоративные инсайдеры покупают на дне и продают на пике», — говорит доцент Уортонской школы Дэниел Тейлор.