Курс доллара расчетами «завтра» на 19.00 мск (к закрытию) подскочил на 11,6 рубля — до 94,6 рубля, евро — на 13 рублей, до 106 рублей. Доллар и евро обновили исторический максимум в ходе торгов понедельника, подскочив до 109,185 рубля и 122 рубля соответственно.
РУБЛЬ ОБВАЛИЛСЯ
Российская валюта в понедельник начала торги с 10.00 мск, а не с традиционных 7.00. Курс доллара сразу составил рекордные на тот момент 90 рублей, после чего Мосбиржа стала ступенчато поднимать его в район уровней внебиржевого рынка, который с утра давал курс доллара в районе 117 рублей.
Главное давление исходило от санкций. Евросоюз запретил операции, связанные с управлением резервами и активами Центрального банка России, в том числе операции с любым юридическим лицом, организацией или органом, действующим от имени или по поручению Центрального банка России. Глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель заявил, что около половины финансовых резервов ЦБ РФ будет заморожено благодаря новым санкциям ЕС.
Международные резервы России на 18 февраля обновили исторический максимум, увеличившись за неделю до 643,2 миллиарда долларов с 639,6 миллиарда долларов. Данные по доле валют в резервах ЦБ раскрывает с лагом в полгода: на 30 июня доля долларовых активов в совокупном портфеле снизилась за год с 22,2% до 16,4%, при этом доля в евро выросла с 29,5% до 32,3%, юанях — с 12,2% до 13,1%, фунтах стерлингов — с 5,9% до 6,5% и прочих валютах — с 7,2% до 10%.
Банк России заявил, что располагает необходимыми ресурсами и инструментами для поддержания финансовой стабильности и обеспечения операционной непрерывности финансового сектора. В частности, ЦБ поднял ключевую ставку до рекорда в 20% годовых.
При этом Минфин обязал экспортеров продавать с 28 февраля 80% валютной выручки в рамках всех внешнеторговых договоров. «ВТБ Капитал» оценивает объем валютной выручки экспортеров России на 2022 год примерно в 600 миллиардов долларов по товарам и примерно в 50 миллиардов долларов — по услугам. То есть продажи могут составлять до 2 миллиардов долларов в день, что может заменить валютные интервенции ЦБ РФ.
Во второй половине дня давление на рубль пришло от санкций США, которые запретили своим гражданам операции с Центробанком, ФНБ и Минфином РФ.
Торги в понедельник по решению ЦБ РФ закончились в 19.00 мск вместо традиционных 23.50 мск.
Объем операций при этом упал в несколько раз – до 1,757 миллиарда долларов на торгах расчетами «завтра» по этой валюте. Это обусловлено, в том числе, регуляторными действиями — ценовой коридор повышался ступенчато несколько раз, не давая курсу доллара и евро «улетать» на фоне панических покупок валюты. Активность операций при этом замедлялась, «утыкаясь» в верхнюю планку.
Кроме того, паника тормозилась действиями ЦБ РФ, который предписал брокерам приостановить короткие продажи на биржевом и внебиржевом рынке с 11.00 мск 24 февраля вплоть до отмены предписания. Наконец, приостановка торгов на российском фондовом рынке в понедельник также понизила активность валютных торгов, поскольку не было заявок на покупку валюты от продавцов российских акций и гособлигаций, активизировавшихся на прошлой неделе.
Тем не менее, доллар и евро подскочили к рублю на 14% каждый. Рублевая цена нефти взлетела до рекорда в 9,2 тысячи за баррель сорта Brent.
ПРОГНОЗЫ
Рубль в условиях ужесточения санкционной тематики может оставаться под существенным нисходящим давлением, при этом перспективы его падения в зависимости от развития геополитических событий, по сути, могут оказаться неограниченными, рассуждает Елена Кожухова из ИК «Велес Капитал».
«На данный момент можно обозначить разве что ближайшие уровни поддержки для доллара и евро, которые находятся у предыдущих пиков 2016 и 2014 годов 86 рублей и 100 рублей, соответственно. К указанным отметкам валюты могут скорректироваться в случае ослабления геополитической напряженности», — оценивает она.
Решение об обязательной продаже экспортной выручки окажет заметную поддержку рублю – фактически ЦБ «делегирует» этим компаниям проведение интервенций, считают аналитики Райффайзенбанка. При прочих равных, по нашим оценкам, объем экспортных доходов в этом году может составить 600-700 миллиардов долларов, таким образом ожидаемые продажи могут оказаться на уровне 40-45 миллиардов в месяц (1,3-1,6 миллиарда в день), и это сопоставимо с тем объемом покупок, которые ЦБ успел провести в самый первый день обвала рубля, оценивают в банке.
«Эффект этой меры усиливается фактическим запретом на выход из активов для нерезидентов. Не стоит забывать о том, что почти половина резервов все еще находится в распоряжении ЦБ, и, хотя большая ее часть малоликвидна (золото в форме слитков), все же она со временем может быть конвертирована в более ликвидные формы. Кроме того, есть вероятность, что ЦБ к текущему моменту мог уже успеть сильнее диверсифицировать свои резервы и сделать их более защищенными от западных санкций», — говорят в Райффайзенбанке.