Сервис оплаты частями «Мокка» выйдет на биржу с облигациями

Финтех-компания «Рево Технологии» планирует разместить первый публичный выпуск облигаций на Московской бирже, сообщил «РБК Инвестициям» представитель сервиса. Размещение пойдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Срок обращения бумаг составит 3 года.

«Рево Технологии» зарегистрирована в России как микрофинансовая компания (МФК), но не предоставляет типичные для МФО заемные продукты, отмечали в обзоре аналитики «Эксперт РА». Компания, работающая на рынке с 2012 года, специализируется на финансировании покупок в онлайн и оффлайн-магазинах в рамках цифровой BNPL-платформы «Мокка» (под этим брендом деятельность ведется с 2020 года). Партнерами сервиса являются 7,5 тыс. магазинов, в сервисе зарегистрировано 11,5 млн пользователей, средний чек покупок — ₽10 тыс.

Согласно управленческому отчету, выручка в 2021 году — ₽2,963 млрд, чистая прибыль — ₽450 млн. В августе 2021 года «Эксперт РА» присвоило МФК «Рево Технологии» рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBВ- по национальной шкале с позитивным прогнозом.

Как уточнили «РБК Инвестициям» в «Рево», первое размещение облигаций запланировано на I—II квартал 2022 года, залогового обеспечения по нему не предусмотрено.

Предварительные параметры выпуска:

• общий объем — ₽500 млн;
• количество облигаций — 500 тыс. шт.;
• номинал одной облигации — ₽1000;
• цена размещения — 100% от номинальной стоимости облигаций;
• ставка купона планируется в диапазоне от 13,5-14% годовых, выплата купонного дохода будет производиться ежеквартально;
• оферта не предусмотрена;
• амортизация — 10% одновременно с выплатой 4, 6, 8, 10 купонных доходов.

В компании уточнили, что цель привлечения — финансирование развития основного продукта — BNPL-сервиса «Мокка» в России. «У компании много разных источников фондирования бизнеса, в том числе, банковские кредиты, фондирование от самих магазинов, работа с платформами, собственный капитал, поток платежей от клиентов и так далее. Выход на регулярный выпуск облигаций — инструмент для роста бизнеса и механизм диверсификации имеющихся источников ликвидности », — рассказали в «Рево».

Фото: Shutterstock

Выручка компании за последние три года:

• в 2019 году — ₽1,351 млрд;
• в 2020 году — ₽1,902 млрд;
• в 2021 году — ₽2,963 млрд.

Чистая прибыль:

• в 2019 году — ₽69 млн;
• в 2020 году — ₽317 млн;
• в 2021 году — ₽450 млн.

Компания в перспективе планирует первичное публичное размещение акций — IPO на Лондонской, Варшавской и Московской биржах. По прогнозам «Рево», объем рынка BNPL, который сейчас в России, Центральной и Восточной Европе оценивается в районе $300 млн, к 2025 году достигнет $8-10 млрд. На текущий момент сервис «Мокка» работает в четырех странах — в России, Польше, Румынии и Болгарии.

Единственный участник МФК «Рево Технологии» — компания Souxou Investment Limited, которая зарегистрирована на Кипре. Ее крупнейшие акционеры:

• Гражданин Испании Сеоан Гонсалес Хосе Карлос, суммарная доля которого составляет 57,3% через несколько юридических лиц;
• Португалец Диаш Да Сильва Жозе Фернанду, доля которого 9,3% также через юридические лица;
• VEF Cyprus Limited (Vostok Emerging Finance Ltd) — 22,96%;
• Baring Vostok Fund V Nominees Limited — 7,7%.