На фоне анонсированного отключения попавших под санкции российских банков от системы платежей SWIFT иностранные инвесторы «застряли» в российских активах, выйти мешают угрозы новых санкций и отсутствие покупателей, пишет Financial Times.
«Фактических торгов происходит не так много. Никто не хочет быть на другой стороне», — заявил главный инвестиционный директор по глобальному фиксированному доходу в BlackRock Рик Ридер, по словам которого большинство игроков взяли паузу, чтобы «посмотреть, что произойдет». Компания BlackRock является одним из крупнейших держателей российских западных гособлигаций, по данным Bloomberg.
Глобальные инвесторы владеют российскими ценными бумагами на сумму не менее $150 млрд, сообщает Financial Times. По данным Банка России, на конец 2021 года иностранные инвесторы держали долларовые долговые обязательства России на сумму $20 млрд, рублевые ОФЗ на $41 млрд, объем российских акций в портфелях нерезидентов составлял $86 млрд, приводит FT данные Московской биржи.
Российский рынок становится непривлекательным для глобальных инвесторов, считаетBloomberg. Издание указывает, что за последнюю неделю фонды акций, ориентированные на Россию, упали в среднем на 23%.
Из-за риска дефолта также обвалились облигации . Глава макроэкономического отдела ING Карстен Бржески считает, что Россия может противостоять замораживанию банковских активов западными державами с помощью моратория на выплату корпоративных долгов. Выплаты банков по внешним обязательствам также затрудняются тем, что с 1 марта 2022 года российские резиденты не могут зачислять иностранную валюту на свои счета и вклады в зарубежных банках и брокерах по указу президента Владимира Путина.
BlackRock не исключает, что Россия может объявить дефолт по своим облигациям из-за неспособности произвести выплаты по счетам инвесторов. «Это разница между способностью платить и желанием платить», — сказал Ридер.
«Российские военные действия на Украине положили конец международным финансовым инвестициям в Россию, — сказал управляющий директор по региону EMEA и глобальным политическим исследованиям TS Lombard в Лондоне Кристофер Грэнвиль,
27 февраля глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен сообщила о договоренности США, Евросоюза и Канады отключить часть российских банков от SWIFT. Эта мера направлена против банков, в отношении которых уже введены санкции. Компания SWIFT согласует с правительствами европейских стран список кредитных учреждений, подлежащих отключению. Брокеры обеспокоены отсутствием списка кредитных организаций, которые затронут санкции, пишет FT. Также нет гарантий, что новые сделки будут урегулированы и активы будут обменены на наличные, в то же время банки отвечают за управление валютным риском по таким сделкам.
Финансовый консультант Наталья Смирнова считает, что переводить активы со счетов у зарубежных брокеров в российские банки, которые отключат от SWIFT, будет крайне тяжело, может быть, даже невозможно.
Санкции против SWIFT. Как это может выглядеть на практике
Власти России также планируют указом президента временно ограничить выход иностранных инвесторов из российских активов, сказал премьер-министр Михаил Мишустин. Он уточнил, что временное ограничение на выход инвесторов будет принято, чтобы «дать возможность бизнесу принимать взвешенные решения».
Центральный банк России с 28 февраля запретил брокерам продавать ценные бумаги по поручениям иностранных клиентов, выводить деньги в иностранные банки, открывать иностранные депозиты и фиксировать иностранные финансовые инструменты. Регулятор также приостановил торговлю акциями и деривативами на бирже. Зарубежные фондовые биржи приостановили торги бумагами самых известных российских компаний.