Американский инвестор Билл Акман, глава хедж-фонда Pershing Square, считает, что инфляция в США вышла из-под контроля, и сейчас инвесторы не воспринимают ФРС всерьез планы ФРС по сдерживанию цен. Об этом он написал в соцсети Twitter. Для борьбы с инфляцией, которая выросла до максимума за 41 год, ФРС будет повышать ставку в ускоренном темпе и в следующем году она превысит 5%, считает Акман.
«Инфляция в США вышла из-под контроля, и инфляционные ожидания стали неуправляемыми», — написал глава Pershing Square. ФРС, наконец, осознала это и решила действовать, и сейчас она играет в догонялки, сообщил он. Однако резкое снижение доходности американских краткосрочных казначейских облигаций свидетельствует о том, что инвесторы не верят, что председатель ФРС Джером Пауэлл продолжит повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией. Вероятно, это связано со стилем общения руководителя ФРС Джерома Пауэлла и некоторым принятием желаемого за действительное со стороны инвесторов, написал он.
Однако ФРС настроена серьезно, полагает Акман. Инвестор-миллиардер добавил, что ожидает, что ФРС повысит ставки на 75 или более базисных пунктов на ближайшем заседании в июле и будет повышать их минимум на 50 б.п. на последующих заседаниях. Ужесточение денежно-кредитной политики не остановится до тех пор, пока инфляция в США явно не замедлится до целевого уровня 2%, уверен Акман.
О необходимости немедленного повышения ставок ФРС для сдерживания роста цен глава хедж-фонда Pershing Square заявлял еще в октябре прошлого года. Ставка держалась на околонулевых уровнях с марта 2020 года. В марте ФРС США повысила базовую ставку впервые с 2018 года — на 0,25 п. п., до диапазона 0,25-0,5%. В мае она увеличила ставку на 0,5 п. п. до 0,75–1%.
Инфляция в США в мае взлетела до 8,6%, что стало самым большим ростом за четыре десятилетия. В начале этого месяца ФРС отреагировала на всплеск инфляции повышением базовых ставок на 0,75 процентных пункта до 1,5–1,75% — это самое большое повышение с 1994 года.
Опрошенные Reuters аналитики и экономисты ожидают, что ФРС повысит процентные ставки на 75 б.п. в июле, а затем еще на 50 б.п. в сентябре. Снижения ставок эксперты не ожидают минимум до ноября.
Акман прогнозирует, что ставка ФРС вырастет более чем втрое с текущих уровней и превысит 5% в следующем году. «Инфляция продолжает свое победное шествие», — написал он. Из-за разгона инфляции компании должны поднимать цены, чтобы компенсировать рост расходов. Однако управляющий хедж-фондом полагает, что американские потребители и компании имеют много наличных денег и небольшие долги, а банки поддерживают исторически низкое соотношение кредитов к депозитам, поэтому широко распространенных опасений рецессии в США будет недостаточно, чтобы обуздать инфляцию или заставить ФРС отказаться от дальнейших повышений ставки. «Потенциал будущей рецессии не помешает ФРС поднять ставки», — написал Акман.
В прошлом месяце глава хедж-фонда Pershing Square Билл Акман заявлял, что снизить инфляцию смогут только более агрессивные действия ФРС или крах фондового рынка. «Нет никаких перспектив существенного снижения инфляции, если только ФРС не начнет агрессивно повышать ставки или если фондовый рынок не рухнет, что станет катализатором экономического коллапса и разрушения спроса», — писал миллиардер. В мае Акман считал, что реализуется именно второй вариант.
По мнению бизнесмена, финансовые рынки взлетят, когда инвесторы будут уверены, что дни бешеной инфляции прошли. «Будем надеяться, что ФРС сделает это правильно», — сообщил он.