Банк России предлагает сократить количество финансовых инструментов, которые доступны неквалифицированным инвесторам, заявил в интервью «Ведомостям» первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин.
Сейчас начинающим инвесторам без сдачи теста доступны акции наиболее ликвидных российских компаний, депозитарные расписки или ETF эмитентов высокой надежности, ОФЗ, паи ПИФ и облигации . При успешной сдаче специального теста они получают доступ к структурным облигациям, маржинальной торговле, еврооблигациям, иностранным акциям, фьючерсам и опционам.
По мнению Владимира Чистюхина, надо сократить перечень тех инструментов, которые предлагаются неквалифицированным инвесторам. Начинающим инвесторам должны быть доступны базовые, простые инструменты, в том числе высоконадежные облигации, акции верхних эшелонов, паи открытых фондов и ряд иных инструментов, сообщил он. «Имеет смысл серьезно подумать, надо ли дополнять этот список. Необходимо понимать, насколько мы готовы к тому, чтобы инвестор нес дальнейшие потери», — сообщил зампредседателя ЦБ.
Он предложил, например, убрать из перечня доступных неквалифицированным инвесторам инструментов структурные облигации и в принципе структурные продукты. «Мне кажется, это все те продукты, к которым сегодня простой розничный инвестор не готов» — сказал Чистюхин.
В последние годы российский фондовый рынок развивался очень быстрыми темпами, вовлекая колоссальное количество розничных инвесторов. По данным Московской биржи, к началу июля количество частных инвесторов на торговой площадке превысило 20 млн человек.
Значимая часть новых инвесторов оказалась не готова к произошедшим потрясениям, сообщил Чистюхин. «Теперь нам необходимо переосмыслить, к каким инструментам должен иметь допуск такой инвестор, — сказал он. — Например, практика показала, что при шоках схема с производными финансовыми инструментами, в особенности структурированными за рубежом, очень быстро перестает работать и розничный инвестор несет потери».
Простые акции и облигации в полной мере обеспечивают капитал для долгосрочного инвестирования, а с более сложными продуктами должны работать подготовленные квалифицированные инвесторы — физические или юридические лица, полагает заместитель председателя Банка России.