Как стать «квалом» с доступом к иностранным бумагам: 4 критерия

ЦБ ограничит продажу акций иностранных компаний неквалифицированному инвестору

«Отключение» инвесторов от иностранных акций будет поэтапное, и к 1 января 2023 года, неквалифицированный инвестор не сможет покупать акции иностранных компаний из недружественных стран вообще. Проще говоря, никаких Apple и Microsoft в свой портфель «неквал» добавить не сможет. Часть брокеров полностью ограничит покупку иностранных акций для неквалифицированных инвесторов уже с 1 октября. Брокеры просто не могут обеспечить контроль над долями бумаг в портфелях инвесторов.

Что делать:

• Менять стратегию и исходить из того, что после Нового года усреднить позиции в американских акциях вы не сможете, как и добрать новые компании;
• Переходить к иностранным брокерам и продолжать покупать иностранные акции в другой юрисдикции;
• Стать квалифицированным инвестором.

Какие есть риски в иностранных бумагах

Американские акции, купленные через российского брокера, стали «сомнительной инвестицией», особенно для долгосрочного инвестора, а не трейдера.

Дивиденды по иностранным акциям не приходят, и когда мы их увидим, пока открытый вопрос. Отсутствие дивидендов делает американские бумаги не интересными для дивидендного портфеля и не дает возможности реинвестировать дивиденды , включая сложные проценты.

Правила игры с иностранными акциями меняются каждый день. Есть риски полного запрета на покупку иностранных акций резидентами России, есть риски повторной блокировки акций, аналогично той, которая была в июне. Важно не забывать, что большинство иностранных акций проходят через неспонсируемый листинг . Эмитент , может даже не знать, что его акции торгуются на определенной бирже, и не обязан защищать права инвесторов, купивших акции по неспонсируемому листингу.

Список рисков можно продолжать бесконечно, важно понимать, что кроме рыночного риска инвестор сейчас должен оценивать и риски инфраструктурные. Если все риски поняты, а покупать иностранные акции хочется, то тут остается только стать квалифицированным инвестором.

Критерии получения статуса квалифицированного инвестора

Четыре критерия, по которым можно получить статус «квала» (нужно соответствовать одному из них):

1. Иметь активы на сумму ₽6 млн и более. В расчет берутся денежные средства на всех счетах и вкладах, активы на брокерских счетах и обезличенных металлических счетах (ОМС);

2. Оборот по всем совершенным сделкам за последний год должен составлять не менее ₽6 млн, причем нужно совершать как минимум одну сделку в месяц и не менее 10 сделок за квартал;

3. Опыт работы в компании, которая занимается ценными бумагами не менее трех лет или два года в организации, которая сама является квалифицированным инвестором (например, у брокера);

4. Высшее образование в вузе, который может аттестовывать студентов в сфере профессиональной деятельности на финансовом рынке.

Пункты 1 и 2 могут подойти большинству инвесторов, поэтому подробно разберем их.

Имущественный ценз

Если вы проходите по данному критерию, то советую вам поторопиться, так как в ЦБ уже много раз говорили о том, что имущественный ценз следует поднять с ₽6 млн до ₽30 млн.

Чтобы пройти по данному критерию, у вас суммарно должно быть активов на ₽6 млн. Вам нужно подготовить выписки по вашим вкладам, накопительным счетам, остаткам на карте и активам на брокерском счете. Собрать все эти документы и отправить их брокеру.

Есть хитрость: никто не проверяет, как долго деньги лежат у вас на счете. Если вы семейная пара, то ваши средства могут быть разбиты на два счета (счет жены и мужа).

Сделки с бумагами

За последние 12 месяцев у вас должно быть:

1) Минимум 10 сделок каждые 3 месяца;

2) Не меньше одной сделки в месяц;

3) Суммарный оборот на ₽6 млн.

Все эти 3 параметра должны сойтись. Что делать:

1. Посмотреть, как давно у вас брокерский счет. Если больше года, то идем дальше;
2. Попросить выписку у брокера со всеми вашими сделками за последние 12 месяцев. Посмотреть, набирается ли у вас по 10 сделок в квартал и есть ли у вас минимум по одной сделке каждый месяц;
3. Если все сошлось, то смотрим оборот по вашему счету. Оборот — это сумма покупки и продажи.

Прежде чем накручивать оборот, обратите внимание на ваш тариф и комиссии по нему. Вероятно, вы можете перейти на более выгодный тариф у вашего брокера. У некоторых брокеров есть активы, которые вы можете покупать и продавать бесплатно. Чаще всего это фонды. В этом случае получить статус квалифицированного инвестора вы сможете без затрат на комиссии.

Какие есть плюсы у статуса неквалифицированного инвестора?

• Если вы неквалифицированный инвестор, то в случае судебных разбирательств вы будете иметь преимущество в суде перед брокером как менее защищенная сторона;
• Жалобы неквалифицированных инвесторов особенно тщательно рассматриваются в Банке России;
• Очень вероятно, что спасение капиталов неквалифицированных инвесторов от заморозки будет иметь приоритет.