Миллиардер Рэй Далио спрогнозировал падение американского рынка акций и экономики после выхода более негативного, чем ожидалось, отчета об августовской инфляции в США, пишетBloomberg. Основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates сообщил, что для сдерживания рекордной инфляции ФРС должна будет сильно повысить ставки и поднять их к верхней границе диапазона 4,5-6%. Простое повышение ставок ФРС примерно до 4,5% приведет к падению цен на американские акции почти на 20%, прогнозирует Рэй Далио.
По итогам торгов 14 сентября индекс S&P500, который включает в себя акции 500 крупнейших по капитализации американских компаний, закрылся на уровне 3946 пунктов. Если прогноз эксперта сбудется, рынок американских акций упадет примерно до уровня 3157 пунктов по индексу S&P500.
По словам Далио, дальнейшее повышение ставок ФРС снизит рост кредитования частного сектора, что приведет к снижению расходов населения и, следовательно, к падению экономики.
Инфляция в США находится на максимуме примерно за 40 лет. Потребительские цены (индекс CPI) в стране в августе выросли на 8,3% в годовом исчислении. Целевой показатель по инфляции, к которому стремится ФРС, — 2%. Чтобы сдержать рост цен ФРС США в этом году четыре раза повышала процентные ставки и в общей сложности увеличила их на 225 б.п.
Ближайшее заседание ФРС по ставкам запланировано на 20–21 сентября. Большинство участников рынка ожидает повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов, сообщило издание. Небольшое количество трейдеров ставит на изменение ставки сразу на 100 б.п. Трейдеры ожидают, что в следующем году ставка ФРС достигнет пика примерно на уровне 4,4% по сравнению с текущим диапазоном 2,25-2,5%.
Далио отметил, что инвесторы могут по-прежнему слишком легкомысленно относиться к долгосрочной инфляции. Судя по динамике долгового рынка, трейдеры ожидают среднегодовой уровень инфляции в США на уровне 2,6% в течение следующего десятилетия. Однако, по мнению эксперта, его предположение состоит в том, что рост потребительских цен составит от 4,5% до 5%. Он добавил, что при экономических потрясениях инфляция в США может быть «значительно выше».