Традиционная стратегия 60/40 с начала года продемонстрировала самые низкие показатели за последние 100 лет, а доходность портфелей 25/25/25/25 за то же время упала на 11,9%, что стало худшим показателем с 2008 года. Об этом сообщаетReuters со ссылкой на исследование Bank of America (BofA). В банке отметили, что на рынке облигаций по-прежнему наблюдается сильный отток средств.
По данным исследовательской организации EPFR, в течение недели до среды, 12 октября, фонды акций зафиксировали приток средств в размере $0,3 млрд, в то время как облигации продемонстрировали массовый отток в размере $9,8 млрд. По данным BofA, инвесторы продавали финансовые активы шестую неделю подряд. Отток средств из кредитных фондов наблюдался 18-ю неделю подряд, также был зафиксирован первый за 11 недель отток средств из инфраструктуры.
Стремительная инфляция, растущие процентные ставки, ухудшение геополитических отношений и энергетический кризис в Европе в 2022 году привели к падению стоимости всех классов активов, отмечают аналитики банка. Индикатор «быков и медведей » (Bull & Bear Indicator) BofA, который отслеживает рыночные тенденции, остается на «максимальном медвежьем уровне» четвертую неделю подряд.
Глава JPMorgan Chase Джейми Даймон предупредил, что в условиях жесткой рецессии рынок акций США может просесть еще на 20–30%. Аналитик считает, что Федрезерв должен будет поднять ставки выше ожидаемого многими экономистами диапазона в 4–4,5% из-за разгона инфляции до максимума за несколько десятилетий.
Надежды на то, что темпы роста инфляции в США начали замедляться, индексы рухнули в четверг после публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь. Показатель составил 8,2% в годовом выражении против ожидаемых 8,1%, укрепив ожидания повышения ключевой ставки ФРС еще на 75 б. п. в следующем месяце. С начала 2022 года американский регулятор повысил ставку на 300 б.п., до 3–3,25% годовых с 0–0,25% в январе, что является самым высоким показателем с 2008 года.