Топ-5 дивидендных акций прямо сейчас: ставка на нефть и удобрения

Дивсезон подходит к концу, но еще остается время, чтобы получить хорошие выплаты — дивиденды за 9 месяцев должны заплатить несколько крупных компаний. Также узнали у экспертов, стоит ли ждать выплат по итогам года

Что случилось

В 2022 году многие российские компании отказались от выплаты дивидендов. Однако некоторые эмитенты  все же решили поделиться прибылью с акционерами.

«Газпром» после отказа от дивидендов за 2021 год направил на выплату промежуточных дивидендов за 2022 год рекордные ₽1,208 трлн, доходность бумаг превысила 20%. НОВАТЭК, которого можно считать дивидендным аристократом на российском рынке, также сохранил выплаты, распределив ₽45 на акцию. Акционеры «Русала», который до этого не платил дивиденды на протяжении пяти лет подряд, также проголосовали за промежуточные дивиденды за 2022 год в размере $0,02 на бумагу.

Этой осенью менеджмент еще пяти крупных компаний — «Газпром нефти», «Татнефти», «Роснефти», ЛУКОЙЛа и «ФосАгро» — рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за 2022 год. Как ожидается, акционеры утвердят выплаты уже в декабре.

* О дате выплат станет известно позднее
* О дате выплат станет известно позднее

(Фото: «РБК Инвестиции»)

«РБК Инвестиции » узнали у экспертов, сколько еще эмитенты могут заплатить в 2022 году и стоит ли инвесторам рассчитывать на дивиденды  в 2023 году.

«Газпром нефть»

Совет директор «Газпром нефти» рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды по результатам девяти месяцев 2022 года в размере ₽69,78 на акцию. Окончательное решение по вопросу выплаты дивидендов акционеры компании примут 19 декабря. Реестр акционеров, которые будут иметь право на получение дивидендов, закроется 30 декабря.

Доходность выплат по текущим ценам — 15,2%.

Управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров объяснил, что одна из причин столь высокой доходности — это более высокие цены на нефть и достаточно успешная переориентация поставок на восточное направление.

Кроме того, «Газпрому», который является основным получателем этих дивидендов, данные выплаты очень помогут справиться с возросшей налоговой нагрузкой и инвестиционной программой в 2023 году», добавил эксперт.

«Татнефть»

На этой неделе совет директоров «Татнефти» рекомендовал дивиденды за девять месяцев 2022 года в размере ₽39,57 на акцию. Поскольку ранее компания уже выплатила по ₽32,71 на бумагу по результатам первого полугодия, за третий квартал акционеры могут получить дивиденды в размере ₽6,86 на бумагу. Окончательное решение по этому вопросу будет принято на собрании акционеров 22 декабря. Датой дивидендной отсечки предложено установить 10 января.

Доходность выплат — 1,84% по обыкновенным акциям и 1,93% по привилегированным.

«Дивиденды по итогам третьего квартала небольшие вследствие укрепления рубля, но важно, что компания продолжает придерживаться дивидендной политики — это увеличивает уверенность в выплатах в будущем», — отметил эксперт «БКС Мир Инвестиций» Дмитрий Пучкарев.

«Роснефть»

Согласно рекомендации совета директоров, «Роснефть» может выплатить дивиденды по результатам девяти месяцев 2022 года в размере ₽20,39 на акцию. Окончательное решение по вопросу дивидендов акционеры компании примут 23 декабря. В случае одобрения выплат реестр акционеров, которые будут иметь право на получение дивидендов, будет закрыт 12 января.

Дивидендная доходность выплат — 6,1%.

«Рекомендации совета директоров Роснефти о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2022 соответствуют нашим ожиданиям. Однако некоторые участники рынка могли рассчитывать на более щедрую доходность, слабая динамика акций после рекомендаций объяснима именно этим фактором», — заметил инвестиционный стратег «Алор Брокера» Павел Веревкин. За два дня после того, как компания сообщила о дивидендах, акции «Роснефти» подешевели на 5,2%.

Что касается будущих выплат, эксперт предупредил, что крепкий рубль и снижение цен на нефть во второй половине 2022 года будут негативно влиять на дивидендную доходность бумаг «Роснефти».

ЛУКОЙЛ

В начале этого месяца совет директоров ЛУКОЙЛа предложил выплатить промежуточные дивиденды за девять месяцев 2022 года в размере ₽256 на одну акцию. Неделей ранее было принято решение о выплатах по итогам 2021 года (₽537 на акцию): в мае компания отложила этот вопрос из-за нестабильных условий деятельности.

Окончательное решение по вопросу выплаты дивидендов акционеры компании примут 5 декабря. Реестр акционеров, которые будут иметь право на получение дивидендов, закроется 21 декабря.

Доходность выплат — 17,3%.

Некоторые эксперты ожидали более высоких выплат. В частности, главный аналитик по нефтегазовому сектору «Открытие Инвестиции» Алексей Кокин в одном из сценариев прогнозировал, что сумма финального дивиденда за 2021 год и промежуточного за 2022 год составит ₽832 на акцию.

Компания отметила в пресс-релизе, что направила значительный объем собственных средств на досрочное погашение долга, выкуп еврооблигаций и финансирование сделок по приобретению активов. Эти факторы были учтены при определении размера дивидендов.

По словам руководителя дирекции по работе с акциями УК «Альфа-Капитал» Эдуарда Харина, это можно назвать отступлением от дивидендной политики, однако многие компании вообще отказались от выплат, поэтому размер дивидендов ЛУКОЙЛа можно считать «адекватным».

«ФосАгро»

В скором времени инвесторы могут получить средства не только от компаний из нефтяного сектора. В начале ноября совет директоров «ФосАгро» рекомендовал промежуточные дивиденды за девять месяцев 2022 год в размере ₽318 на одну обыкновенную акцию. Окончательное решение по вопросу выплаты дивидендов акционеры компании примут 8 декабря. Реестр акционеров, которые будут иметь право на получение дивидендов, закроется 19 декабря.

Доходность выплат — 4,96%.

Инвестиционный стратег «Алор Брокера» Павел Веревкин заметил, что размер дивидендов «ФосАгро» порадовал акционеров. По словам эксперта, пока что благоприятная конъюнктура позволяет генерировать ₽40 млрд свободного денежного потока в квартал, компания находится на пике цикла.

Резкий рост стоимости газа в Европе в 2022 году привел к сокращению производства удобрений в регионе. В результате мировые цены на удобрения взлетели до рекордных значений, что положительно сказалось на финансовых результатах «ФосАгро», отмечали ранее аналитики инвестбанка «Синара».

Финальные дивиденды за 2022 год: сколько на них можно заработать

Подсчитать совокупных размер выплат по итогам 2022 года в данный момент очень сложно, отметил управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. Он объяснил, что многое будет зависеть от эффективности введенного потолка цен на российскую нефть, общей конъюнктуры на энергетических рынках и внутренней политики в части налогообложения.

«Не исключаем, что текущий год с точки зрения дивидендных выплат будет даже лучше, чем будущий», — добавил Асатуров.

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

«Год еще не закончился, не все компании публикуют репрезентативную отчетность по МСФО, а наибольшие риски для нефтегазовой отрасли еще только придутся на последний квартал, когда вступит в силу европейское эмбарго на российскую нефть. Именно от развития ситуации в четвертом квартале будет в большей степени зависеть финальный дивиденд», — прокомментировала портфельный менеджер УК «Открытие» Ирина Прохорова.

По ее прогнозам, в зависимости от консервативности ожиданий размер финальных дивидендов может быть следующий:

  • «Газпром нефть»: ₽0-20,22 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 4,4%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽69,78-90 на акцию;
  • «Татнефть»: ₽6,43-18,43 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 1,72%-4,93% по обыкновенным и 1,8%-5,18% по привилегированным акциям. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽46-58 на акцию;
  • «Роснефть»: ₽9,61-19,61 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 2,88%-5,88%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽30-40 на акцию;
  • ЛУКОЙЛ: ₽84-273 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 1,83%-5,94%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽340-529 на акцию;
  • «ФосАгро»: ₽777 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 12,1%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽1095 на акцию.

Управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова полагает, что компании могут направить на финальные дивиденды следующие объемы средств:

  • «Газпром нефть»: ₽15 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 3,27%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽84,7 на акцию;

  • «Татнефть»: ₽5 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 1,34% по обыкновенным и 1,41% по привилегированным акциям. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽39,57 на акцию;

  • «Роснефть»: ₽17 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 5,1%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽37,39 на акцию;

  • ЛУКОЙЛ: ₽160 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 3,48%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽419 на акцию;

  • «ФосАгро»: ₽250 на акцию, дивидендная доходность по текущим ценам — 3,9%. Общий объем дивидендов за 2022 год — ₽568 на акцию; .

В «БКС Мир Инвестиций» ожидают, что ЛУКОЙЛ может заплатить финальные дивиденды за 2022 год в размере от ₽290 до ₽560 на акцию.

По оценкам главного аналитика по нефтегазовому сектору «Открытие Инвестиции» Алексея Кокина, финальные дивиденды «Татнефти» могут составить ₽17,1 на акцию, всего же по результатам деятельности в 2022 году. владельцы бумаг компании могут получить по ₽56,7.

В инвестиционном банке «Синара» ожидают, что «ФосАгро» по итогам четвертого квартала может заплатить дивиденды в размере ₽200 на акцию.

Перспективы выплаты дивидендов в 2023 году

Инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин полагает, что все пять рассмотренных компаний продолжат выплату дивидендов.

«В выплате дивидендов ЛУКОЙЛом и «Фосагро» напрямую заинтересованы мажоритарии, дивиденды «Роснефти» и «Газпром нефти» необходимы российскому дефицитному бюджету, ровно как дивиденды «Татнефти» важны для бюджета Татарстана», — объяснил аналитик.

Руководитель дирекции по работе с акциями УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин также согласен, что в следующем году компании продолжат платить дивиденды. Более того, Харин ожидает возобновления выплат от эмитентов, которые ранее отказались от распределения прибыли между акционерами.

«Даже если ситуация в нефтегазовом секторе ухудшится, скорее всего, эти компании окажутся спозиционированы наилучшим образом для удовлетворения частного интереса акционеров в регулярных выплатах», — предположила портфельный менеджер УК «Открытие» Ирина Прохорова.

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Она также отметила, что «Сбербанк» ранее сообщал о намерении вернуться к дивидендам со следующего года, а часть эмитентов с депозитарными программами и высокой долей иностранного участия в капитале может решить проблему с выплатами акционерам. Несмотря на непростую обстановку в экономике, базовый сценарий предлагает, что все больше участников рынка вернутся к раскрытию информации и выплате дивидендов, заключила Прохорова.

Управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров также считает, что ряд компаний без особых сложностей продолжат выплачивать дивиденды. К таким компания в первую очередь относятся представители защитных отраслей: телекоммуникации, электроэнергетика и потребительский сектор. Эти компании по большей части ориентированы на внутренний рынок и мало подвержены санкционному влиянию, объяснил эксперт.

Добавить комментарий

%d такие блоггеры, как: