Пара австралийский доллар/доллар США на момент написания статьи торговалась по 0,6750, накануне прибавив почти 1,3% и значительно отдалившись от достигнутого ранее на текущей неделе минимума 0,6585.
Следующий уровень сопротивления для пары расположен на отметке 0,6797, и прорыв выше данного уровня нацелит ее на скользящую среднюю за 200 дней на отметке 0,6938.
Пара новозеландский доллар/доллар США достигла 3-месячного максимума 0,6254 после скачка на 1,5% в среду и прорыва сопротивления 0,6204. Пара теперь близка к тому, чтобы превысить скользящую среднюю за 200 дней на отметке 0,6301.
Обе валюты получили поддержку в связи с падением доллара США, поскольку рынки сосредоточились на ожидаемом замедлении повышения ставок ФРС.
РБНЗ, напротив, в среду удивил рынки, не только повысив ключевую ставку на 75 базисных пунктов, но и спрогнозировав ее повышение еще на 125 базисных пунктов в будущем.
Теперь прогноз пикового уровня ставки составляет 5,5% против предыдущего прогноза 4,1%. Инвесторы поспешили учесть это в котировках.
Особенно сильно пострадали гособлигации Новой Зеландии. Доходность 2-летних бумаг подскочила на 35 базисных пунктов по сравнению с началом недели, до 4,63%, оказавшись на 40 базисных пунктов выше доходности 10-летних гособлигаций.
Таким образом, инверсия кривой доходности была самой значительной со времен мирового финансового кризиса 2008 года, а значит инвесторы верят в слова РБНЗ о том, что для возвращения инфляции в Новой Зеландии к целевому уровню потребуется рецессия.
«РБНЗ не просто сигнализирует о рецессии, он прогнозирует спад сопоставимых масштабов с мировым финансовым кризисом. Разные причины, но похожие последствия», — сказал Майкл Гордон, экономист Westpac.
Эксперт ожидает, что РБНЗ повысит ключевую ставку еще на 75 базисных пунктов в рамках следующего заседания в феврале, а в апреле осуществит повышение на 50 базисных пунктов.
«Тем не менее, впервые за долгое время мы считаем, что РБНЗ может переусердствовать в борьбе с инфляцией, — добавил Гордон. — Теперь мы ожидаем, что регулятор приступит к снижению ставки в начале 2024 года. Это на шесть месяцев раньше нашего предыдущего прогноза».
Рынок воспринял агрессивную риторику РБНЗ как признак того, что Резервному банку Австралии тоже придется проявлять больше склонности к ужесточению денежно-кредитной политики.
Согласно котировкам фьючерсов, ожидаемый пик ключевой ставки РБА составляет 3,86% против 3,70% в начале недели при текущем уровне 2,85%.