Холдинг SOKOLOV разместил первый выпуск облигаций с премией к ОФЗ

Ювелирный холдинг SOKOLOV на российском рынке облигаций привлек ₽3 млрд на дебютном размещении по ставке выше трехлетних ОФЗ почти на 5 процентных пунктов

Ювелирный холдинг SOKOLOV сообщил об успешном завершении сбора книги заявок по дебютному выпуску облигаций АО «Ювелит» (входит в группу компаний SOKOLOV) серии 001P-01. Сбор заявок состоялся в рамках программы биржевых облигаций 4-87270-H-001P-02E от 9 ноября 2022 года.

Параметры выпуска:

  • эмитент — АО «Ювелит»;
  • номинальный объем — ₽3 млрд;
  • ставка купона — 13,40% годовых;
  • купонный период — 91 день;
  • срок — 3 года;
  • номинальная стоимость облигаций — ₽1000;
  • без амортизации;
  • без оферты;
  • третий уровень листинга;
  • кредитный рейтинг эмитента — BBB+ (RU), прогноз «стабильный» (АКРА от 23 ноября 2022 года).

На этапе букбилдинга со стороны широкого круга инвесторов поступило более 23 заявок, в том числе частных, сообщил управляющий партнер SOKOLOV Артем Соколов. Минимальная сумма для участия в первичном размещении составляла ₽1,4 млн.

Первоначальный ориентир ставки купона был установлен на уровне не выше 13,90% годовых — перед размещением эмитент  озвучил, что готов дать премию в размере 5,5 п. п. к значению кривой бескупонной доходности ОФЗ. В ходе сбора заявок финальная ставка купона была снижена на 50 б. п. и зафиксирована на уровне 13,40% годовых. Итоговая премия к трехлетним ОФЗ, бескупонная доходность которых к закрытию рынка 20 декабря была на уровне 8,43%, составила 4,97 п. п.

Техническое размещение облигаций на Московской бирже запланировано на 27 декабря 2022 года.

На премаркетинге компания сообщала, что планирует направить привлеченные средства на дальнейшее расширение бизнеса в 2023-2024 годах: на увеличение доли на ювелирном рынке, роста оборота, открытие около 1 тыс. точек продаж и наращивание производства.

По итогам 2022 года Sokolov прогнозирует (.pdf) чистую выручку на уровне ₽28 млрд (+37% к показателю 2021 года). В 2023 году компания ожидает роста показателя на 36%, до ₽38,2 млрд, в 2024-м — до ₽50,4 млрд (+32% год к году), в 2025 году- до ₽59,3 млрд (+18% год к году).

Как указывает компания в презентации, EBITDA, скорректированная на расходы на розничную аренду за 9 месяцев, составила ₽3,3 млрд, рентабельность EBITDA за тот же период — 15,4%. Показатель долговой нагрузки — чистый долг/EBITDA по итогам шести месяцев 2022 года снизился до 2,2x (c 6,1x в 2021 году). Чистый долг по итогам шести месяцев 2022 года составлял ₽6,66 млрд, по итогам 2021 года он был на уровне ₽7,53 млрд.

Тикеры:

Добавить комментарий

%d такие блоггеры, как: