В первом квартале 2023 года — на фоне ослабления рубля — россияне сократили нетто-покупки иностранной валюты (покупки минус продажи) на 34,36%. За первые три месяца этого года физическими лицами было куплено валюты на общую сумму ₽256 млрд против ₽390 млрд в четвертом квартале 2022-го. Об этом сообщается в «Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг» Банка России.
По данным ЦБ, покупки долларов США и евро сократились с ₽381 млрд кварталом ранее до ₽231 млрд. В то же время покупки юаней, прочих валют и драгметаллов выросли до ₽25 млрд против ₽9 млрд в четвертом квартале 2022 года.
При этом если сравнивать динамику год к году, то в первом квартале 2022 года россияне выступали нетто-продавцами валюты, то есть суммарный объем продаж превышал суммарный объем покупок. Во втором квартале 2022-го тренд развернулся и россияне стали валюту больше покупать, чем продавать. Далее показатель составил по кварталам:
- С апреля по июнь — ₽439 млрд;
- C июля по сентябрь — ₽420 млрд;
- С октября по декабрь — ₽390 млрд.
ЦБ отметил, что общее снижение спроса на валюту со стороны физлиц оказывало контрциклическое влияние на курс в условиях сокращения валютной выручки экспортеров.
«В условиях введенных ограничений на операции с валютами недружественных стран в отношении крупнейших банков роль физических лиц на валютном рынке оставалась значимой, а их доля в оборотах составила 21% (кварталом ранее — 28%). Розничные инвесторы выступают одними из основных покупателей валютной выручки экспортеров на биржевом рынке, а также выполняют арбитражные функции между валютными парами, способствуя выравниванию кросс-курсов доллара США, евро и юаня на российском рынке», — говорится в обзоре ЦБ.
В то же время россияне существенно нарастили вложения в рынок акций — приток средств на брокерские счета стал рекордным с конца 2021 года и составил ₽285 млрд. Значительная часть этого притока была направлена на инвестиции в акции российских резидентов, в том числе путем внебиржевых сделок.
«Возобновлению интереса к российским акциям способствовали ожидания дивидендных выплат и рост фондового индекса, низкий уровень ставок
по депозитам в течение квартала при повышенной склонности к сбережениям. Основная часть нетто-покупок на бирже совершалась инвесторами, которые открыли счета более года назад», — указал ЦБ.
В результате доля акций российских резидентов в структуре активов частных инвесторов за квартал выросла с 28% до 30%. Это максимум по меньшей мере с четвертого квартала 2020 года, когда ЦБ начал отслеживать этот показатель.
Регулятор также зафиксировал рост интереса физлиц к облигациям. Доля российских бондов в портфелях розничных инвесторов за первый квартал увеличилась с 30 до 32%. Больше всего выросли вложения в гособлигации и облигации прочих резидентов. Этому способствовали как высокие доходности ОФЗ, так и выпуск замещающих облигаций. Физические лица также проявляли интерес к облигациям банков и высокодоходным облигациям (ВДО) строительного сектора, отметил ЦБ.
Ранее президент России Владимир Путин подписал указ, согласно которому российские компании, у которых есть непогашенные еврооблигации, обязаны выпустить замещающие облигации. Сделать это необходимо до 1 января 2024 года.