Российский рынок завершает июль на максимальных отметках года и среднесрочный растущий тренд на российском рынке остается в силе, считают в «БКС Мир инвестиций». При этом степень перекупленности пока не критичная. В компании ожидают роста индекса Мосбиржи до уровня 3700 пунктов в ближайший год, то есть примерно еще на 24% от текущих значений.
Эксперты выделили главные тренды на рынке и отобрали пять акций российских компаний, которые могут быть интересны инвесторам на среднесрочном горизонте. Об этом говорится в обзоре «БКС Мир инвестиций».
Какие акции выбрали аналитики БКС
1. Обыкновенные акции Сбербанка
Эксперты «БКС Мир инвестиций» рекомендуют покупать обыкновенные акции Сбербанка с целевой ценой на год ₽350, потенциал роста от текущих уровней составляет около 41%. Рекомендация — покупать. Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За первое полугодие 2023 года по РСБУ банк заработал ₽727,8 млрд чистой прибыли, что позволяет рассчитывать на более ₽1,2 трлн по итогам года, отметили аналитики. Таким образом, Сбербанк может сохранить высокий уровень дивидендов и после рекордных выплат за 2022 год.
Ожидания крупных дивидендов за 2023 год — это фактор в пользу дальнейшего роста бумаги. По оценкам экспертов, дивиденды Сбера в 2024 году могут составить около ₽30 на акцию, что предполагает почти 12% дивдоходности по текущим котировкам — слишком привлекательный уровень для топовой голубой фишки, указали в «БКС Мир инвестиций».
Целевая цена по бумагам TCS Group (материнская компания Тинькофф Банка) составляет ₽5100 в перспективе 12 месяцев. Рекомендация — покупать. Потенциал роста — около 59%. Фундаментально бумаги TCS Group выглядят привлекательно, полагают эксперты. Основным драйвером роста выступает восстановление прибыли после просадки прошлого года, а также продолжающееся расширение клиентской базы. Существенного влияния новых санкций на бизнес группы не ожидается. Негатив от введения санкций США был наиболее ощутим в рыночных настроениях, но сейчас можно считать, что он полностью учтен в цене.
Чистая прибыль группы за первый квартал 2023 года восстановилась к рекордным уровням конца 2021 года. TCS Group остается «историей роста» — в первом квартале число активных клиентов увеличилось на 36% год к году — до 21,4 млн. Ключевой среднесрочный драйвер — публикация финансовых результатов за второй квартал 2023 года.
Цель на ближайший год по бумагам онлайн-платформы по подбору персонала в России и странах СНГ HeadHunter составляет ₽2700, потенциал роста около 10%. Рекомендация — держать. Акции HeadHunter интересны как ставка на лидера российского рынка рекрутинговых услуг. Прошлый год был непростым для компании из-за макроэкономической нестабильности, однако в 2023 году можно ожидать восстановления спроса на ее услуги. Отчет за первый квартал вышел позитивным, скорректированная чистая прибыль выросла в 1,5 раза год к году. Рентабельность по EBITDA вернулась на максимальные уровни с третьего квартала 2021 года.
Во втором квартале число вакансий на платформе HeadHunter, по оценке аналитиков БКС Мир инвестиций, выросло на 58% год к году. Это позволяет ожидать сохранения сильных результатов. Отличительная особенность бизнеса HeadHunter — компания работает со стабильно высокой рентабельностью и при этом быстро растет.
Эксперты рекомендуют покупать бумаги нефтяной компании ЛУКОЙЛ с целью на год ₽6800 и потенциалом роста около 17%. Слабый рубль — позитив для нефтяников. В свете слабого рубля имеет смысл увеличивать в портфеле долю ориентированных на экспорт компаний, которые выигрывают от девальвации национальной валюты. Сильная сторона компании ЛУКОЙЛ — щедрая дивидендная политика. Благодаря слабости рубля и стабильным ценам на нефть дивидендная доходность ЛУКОЙЛа на горизонте 12 месяцев ожидается около 9–13%.
Компания не публиковала финансовые отчеты за 2022–2023 гг., однако с 1 июля закончило действие постановление, позволявшее это делать. Вскоре ЛУКОЙЛ может вновь возобновить раскрытие, пусть и в сокращенном виде. Публикация отчетов была бы позитивом для отношения инвесторов к бумаге, так как снижает риски из-за неопределенности.
В «БКС Мир инвестиций» также рекомендуют покупать акции сталелитейной и горнодобывающей компании «Северсталь» с целью на год на уровне ₽1600 и потенциалом роста около 20%. Бумаги интересны как ставка на стабильный внутренний рынок стали. Текущая конъюнктура позволит компании улучшить финансовые результаты. Операционные результаты за второй квартал показали восстановление объемов производства как в квартальном, так и в годовом сопоставлении. Фактором поддержки для акций выступает слабость рубля — это делает экспортные поставки «Северстали» более рентабельными.