Трубная металлургическая компания (ТМК) сузила ценовой диапазон планируемого вторичного публичного размещения своих акций (SPO). Нижняя граница была поднята с ₽205 до ₽215 за бумагу, а верхняя граница упала с ₽235 до ₽230.
«Итоговая цена одной акции в рамках SPO будет установлена не позднее 29 сентября 2023 года. Ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок, но будет установлена в границах уточненного ценового диапазона», — следует из сообщения компании.
В рамках SPO будет размещено 15 млн обыкновенных акций ТМК, или 1,5% от их общего количества.
На открытии торгов на Мосбирже котировки ТМК выросли на 0,89%, до ₽226,92.
Инвесторы, которые будут участвовать в SPO, через шесть месяцев после даты завершения размещения смогут купить еще одну дополнительную акцию по цене SPO на каждую акцию, купленную в рамках сделки. После завершения SPO ТМК проведет по цене этой сделки дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке в пользу своего основного акционера «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ», который и предложил 1,5% акций для SPO.
Период сбора заявок на участие в размещение продлится с 21 по 28 сентября 2023 года включительно, но «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ» вправе завершить сбор заявок досрочно.
В ПСБ после новостей о SPO заявили, что у ТМК «крепкий» инвестиционный профиль — отчет за полугодие оказался очень сильным, ограничивающих факторов для выплат дивидендов сейчас нет.
«Долговая нагрузка значительно ниже того порога, который прописан в дивидендной политике, плюс у компании стабильный денежный поток, который должен быть направлен на выплаты акционерам», — добавили аналитики.
Инвестиционный консультант УК Альфа-Капитал Алексей Климюк в своем телеграм-канале отметил, что целевая цена акций ТМК находится в диапазоне ₽270-300. По сравнению с другими компании бумаги нельзя назвать существенно недооцененными, считает Климюк. В целом же он рассматривал участие в SPO по цене, близкой к нижней границе прежнего ценового диапазона.
«Такой уровень предполагает фундаментальный апсайд 30-40% с дивидендной доходностью ≈ в 10% за 2023 год. Дополнительно следует подчеркнуть, что наличие опциона на покупку такого же количества акций по цене размещения через 6 месяцев выглядит привлекательно», — заключил эксперт.