Брокер «Тинькофф Инвестиции » тестирует для своих клиентов внебиржевую торговлю заблокированными фондами FinEx. Первым для покупки и продажи стал доступен фонд FXBC «Экосистема Блокчейн» (ISIN — IE000GBF7ZU3).
«Тинькофф Инвестиции» регулярно расширяют перечень ценных бумаг , доступных для торговли на внебиржевом рынке. Мы в тестовом режиме предоставили клиентам возможность торговли одним из фондов FinEx. По результатам тестирования и обратной связи от клиентов мы оценим найденное нами решение и целесообразность запуска торгов другими фондами FinEx», — сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе брокерской компании.
«Продать на внебиржевом рынке можно только те заблокированные бумаги, которые были куплены через «Тинькофф Инвестиции» или переведены от другого брокера до 21 ноября 2022 года — это дата фиксации активов наших клиентов, по которым мы подали заявку на разблокировку», — предупреждает брокер.
В «Тинькофф Инвестициях» подчеркивают, что цена фондов FinEx на внебиржевом рынке может отклоняться от их справедливой стоимости. Справедливую стоимость паев FinEx продолжает рассчитывать и публиковать в специальном разделе. По данным на 5 сентября, по курсу доллара Банка России справедливая стоимость пая FXBC «Экосистема Блокчейн» составляет ₽39,518. Последняя цена, по которой была проведена сделка в понедельник, 4 сентября, составила ₽13,2, соответственно, дисконт составил более 60%.
Исполнительный директор «ИТФ Консалтинг» (входит в группу компаний FinEx) Владимир Крейндель сообщил «РБК Инвестициям», что ETF-провайдер не имеет отношения к внебиржевым торгам, которые проводятся исключительно по инициативе брокера. «Внебиржевые торги акциями ETF аналогичны, по сути, внебиржевым торгам акциями любого другого эмитента. В соответствии с российским законодательством, для организации как внебиржевого, так и биржевого обращения не требуется согласия ни эмитента акций ETF (например, iShares или FinEx ETF), ни эмитента обыкновенных акций (например, Apple)», — напомнил Владимир Крейндель.
Владимир Крейндель также заострил внимание, что в ходе внебиржевых торгов сделки могут проходить по ценам, существенно отличающимся от справедливой стоимости, так как в отсутствие доступа к первичному рынку ETF привычные механизмы поддержания цены в окрестности справедливого уровня (NAV) не работают. «Как мы видим, «Тинькофф» ответственно относится к информированию инвесторов об отклонении от справедливой цены, размещая эту информацию непосредственно в торговом разделе своего приложения», — сказал исполнительный директор «ИТФ Консалтинг».
Владимир Крейндель уточнил, что маркетмейкер фондов не участвует во внебиржевых торгах, так связь между НРД и международным рынком по-прежнему отсутствует. «Как уже многократно сообщалось, для начала любых операций, затрагивающих инфраструктуру российского рынка, требуется получение соответствующих лицензий со стороны Минфина Бельгии. На данный момент заявки группы FinEx находятся на рассмотрении регулятора», — сообщил Крейндель.
В «Тинькофф Инвестициях» продать паи могут все инвесторы, имеющие на счете заблокированные ценные бумаги, а купить — только квалифицированные инвесторы. После покупки заблокированные бумаги остаются в контуре внебиржевой платформы, продать их можно будет только на таких же внебиржевых торгах между клиентами «Тинькофф».
Брокер предупреждает о дополнительных рисках покупки заблокированных бумаг: «Купленные фонды FinEx не получится продать по справедливой цене, даже если европейские регуляторы разблокируют активы на счетах НРД. Этот риск возникает из‑за того, что разблокировка европейскими регуляторами не гарантирует возможность перевода бумаг из НРД, а также из‑за того, что фонды FinEx не обращаются на иностранных биржах». Также не исключено, что бумаги, купленные после включения НРД в санкционные списки 3 июня 2022 года, не будут разблокированы решением европейских регуляторов. В этом случае их можно будет продать только на внебиржевом рынке.
Внебиржевые сделки доступны в рабочие дни с 14:00 до 19:00 мск.
Брокер удерживает комиссию для внебиржевых сделок с фондами FinEx — 1,5%.