МОСКВА, 3 окт — Fireplan. Мировые фондовые рынки во вторник снижаются под давлением резко выросшей доходности американских гособлигаций, которая поддержала курс доллара, сообщает Reuters. Несколько представителей Федеральной резервной системы подтвердили, что стоимость заимствований в ближайшее время не снизится.
Комментарии руководителей ФРС также негативно повлияли на другие активы, чувствительные к динамике ставок, включая нефть, цены на которую сегодня вновь снижаются.
Доходность 10-летних гособлигаций США превысила 4,5% и достигла максимумов с конца 2007 года, а в понедельник продемонстрировала сильнейший однодневный прирост с начала сентября. Это подорвало ралли на рынках акций, сырьевых товаров и валют.
Мировые фондовые рынки сегодня снижаются второй день подряд. Общемировой индекс MSCI All-World опустился на 0,3% и близок к минимуму за четыре месяца. В Европе в зоне роста остаются лишь секторы здравоохранения, базовых потребительских товаров и финансовых услуг, компенсируя потери в других секторах, благодаря чему индекс STOXX 600 добавил 0,1%.
Фьючерсы на американские индексы потеряли 0,1%.
Очередным фактором волнений на рынках стали комментарии двух представителей ФРС, которые в понедельник заявили, что центробанку необходимо «в течение некоторого времени» сохранять ограничительную денежно-кредитную политику, чтобы привести инфляцию в соответствие с 2%-ным целевым уровнем.
«США отмечаются уникальностью в плане экономического роста — американский потребитель служит для него своего рода скрепой, и в среднесрочной перспективе это благоприятствует денежным потокам в эту страну, — указывает Сами Чаар, старший экономист Lombard Odier. — Относительно высокие цены на нефть, довольно высокая реальная доходность в США и курс доллара — эти три фактора фактически высасывают кислород из финансовых рынков и создают довольно сложные условия».
Иена особенно сильно страдает из-за подъема доллара к 10-месячным максимумам и роста доходности американских бондов, учитывая увеличивающийся разрыв между процентными ставками в США и Японии. Банк Японии придерживается политики сверх низких процентных ставок, лишая инвесторов стимула для покупки японской валюты или облигаций.
Падение японской валюты на этой неделе до годовых минимумов подвело ее близко к уровню 150 иен за доллар, на котором, как ожидают многие участники рынка, Банк Японии может провести интервенцию для поддержки валюты.
Согласно FedWatch от CME, вероятность повышения ставок ФРС в ноябре оценивается уже в 26%, а в декабре — в 45%.
Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил, что власти внимательно следят за ситуацией на валютном рынке и готовы принять меры. Он повторил предупреждение о недопустимости спекулятивных движений, не отражающих фундаментальных экономических показателей.
За последнюю неделю Судзуки семь раз заявлял, что власти следят за иеной с «четким» или «явным» пониманием того, что «могут потребоваться срочные меры».
На момент написания статьи курс иены составлял 149,8 иены за доллар, незначительно восстановившись после достижения нового 12-месячного минимума в 149,935 иены за доллар ранее. В этом году иена потеряла в паре с долларом 14%, что стало для нее худшей динамикой с 2014 года.
«Такое ощущение, что участника рынка уже приготовились к тому, что в случае более значительного роста этой пары последует реальная интервенция, — сказал Роб Карнелл, руководитель аналитического отдела ING в Азиатско-Тихоокеанском регионе. — Тем не менее пара доллар/иена продолжает дрейфовать вверх. Только очень, очень медленными темпами».
В сентябре прошлого года японские власти впервые за 24 года провели интервенцию, когда курс местной валюты упал до 145 иен за доллар. Появились предположения, что они снова вмешаются в ситуацию, поскольку иена находится под постоянным давлением, а базовая доходность 10-летних американских облигаций в настоящее время превышает доходность их японских аналогов на максимальную величину с ноября прошлого года — почти на 400 базисных пунктов. В свою очередь, ноябрь прошлого года ознаменовался самым большим разрывом в доходности за последние 20 лет.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США сегодня почти не изменилась и составляет 4,673%, что чуть ниже пика сессии — 4,704%, самого высокого уровня с октября 2007 года. Частичное соглашение, достигнутое в выходные дни и предотвратившее остановку работы правительства США, также снизило спрос на казначейские облигации в преддверии выхода ключевых данных по занятости на этой неделе.
Нефть падает в цене второй день подряд: фьючерсы на нефть марки Brent снизились еще на 0,4% после падения почти на 5% днем ранее и торгуются в районе 90,33 доллара за баррель. Нефть марки WTI подешевела на 0,3% до 88,56 доллара.
Золото практически не изменилось в цене, за него дают 1826,50 доллара за унцию. Оно дешевело шесть дней подряд вплоть до закрытия торгов в понедельник, что стало самым продолжительным периодом потерь с августа прошлого года.