На вечерней сессии индекс МосБиржи существенно просел, закрыв день с потерями в 1,3%. Ожидания укрепления рубля из-за новых правил по продаже валютной выручке могут оказать локальное давление на акции нефтегазового сектора, металлургов, угольщиков, производителей удобрений. Лучше индекса сейчас могут выглядеть потребительский сектор, IT-компании, девелоперы, телекомы. То есть устойчивей к валютному фактору будут акции тех эмитентов, которые ориентированы именно на внутренний рынок.
Президент подписал указ об обязательной продаже валютной выручки, получаемой 43 российскими экспортерами по внешнеторговым договорам. Меры вводятся на 6 месяцев. Объем и условия продажи определит правительство. Компании теперь обязаны предоставлять в ЦБ и Росфинмониторинг графики по покупке и продаже валюты на внутреннем рынке. В некоторые компании вводятся уполномоченные представители Росфинмониторинга для обеспечения соблюдения правил валютного регулирования. Принятые меры по валютному регулированию еще не успели сказаться на курсе рубля, так как были объявлены после закрытия торгов. Но фьючерсы на доллар, например, уже торгуются в районе 97,4. Новые условия могут обеспечить постепенное укрепление рубля в среднесрочной перспективе. Доллар может опуститься ниже 95.
Для облигаций смещение ожиданий участников рынка в пользу потенциального укрепления позитивно ввиду того, что снижается риск более сильного повышения ключевой ставки и разгона инфляции и инфляционных ожиданий. В связи с этим сегодня есть шансы на отскок средних и длинных рублевых облигаций с постоянным купоном. В то же время значительная просадка может пройти в валютных замещающих облигациях.
Индекс широкого рынка S&P 500 растет четыре сессии подряд. В среду он прибавил 0,4% и поднялся к 4375 п. Вчера вышли протоколы предыдущего заседания ФРС. Чиновники разошлись во мнениях относительно необходимости дальнейшего ужесточения политики, но отметили, что ставки должны оставаться повышенными до тех пор, пока политики не убедятся, что инфляция возвращается к 2%. Многие члены Комитета по открытым рынкам считают, что еще одно повышение ключевой ставки, вероятно, будет целесообразным. Сегодня в фокусе инвесторов будет статистика по индексу потребительских цен за сентябрь. В США в четверг-пятницу начинается сезон корпоративных отчетов. Согласно оценке FactSet, прибыль на акцию компаний S&P 500 (EPS) в III квартале могла упасть на 0,3% относительно аналогичного периода прошлого года, выручка может вырасти на 1,7% г/г.