Индекс МосБиржи в понедельник показал околонулевой результат. На старте торгов была предпринята попытка продолжить рост, но к концу сессии инициатива перешла на сторону продавцов. В результате индекс остается ровно в середине среднесрочного бокового коридора. Внешние факторы не располагают к уверенному росту. Наоборот, падение сырьевых товаров может обеспечить некоторое снижение рынка акций, даже несмотря на поддержку экспортеров со стороны ослабления рубля.
Курс USD/RUB начал неделю с роста на 1,8% и подошел к отметке 100. Риск пробоя этого уровня высокий, учитывая снижение нефти. На этой неделе возможен рост волатильности рубля, так как обороты торгов снижаются из-за выходных дней в КНР с 2 по 6 октября. В понедельник они упали в два раза.
Слабость рубля увеличивает риск дальнейшего ужесточения ДКП и увеличения ключевой ставки ЦБ. Это негативно для рынка рублевых облигаций. Индекс ОФЗ в понедельник упал 7 сессию подряд, обновив минимум с весны 2022 г. Поводов для разворота тенденции пока нет. А вот в валютных замещающих облигациях, наоборот, позитивная динамика. Индекс замещающих облигаций от Cbonds приближается к историческому максимуму.
Американский доллар продолжил уверенно расти к ключевым мировым валютам. Индекс доллара (DXY) в понедельник вырос сразу на 0,8% — самый сильный дневной рост с марта. Обновлены максимальные значения за последний год. Рост DXY традиционно негативный фактора для фондовых площадок и сырьевых товаров. На фоне роста индекса доллара нефтяные фьючерсы активно снижаются. Падение Brent сегодня продолжается четвертую сессию подряд. Котировки опускались ниже $90. Ближайшим важным событием станет заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ в среду.