Ставка Уоррена Баффета на Японию во время пандемии была уникальным шансом заработать много денег практически с нулевым риском, заявил деловой партнер Уоррена Баффета и вице-председатель Berkshire Hathaway Чарли Мангер. Об этом пишет издание Business Insider.
Berkshire смогла очень дешево занять деньги, необходимые для своих инвестиций, а затем вложить их в акции компаний, которые выплачивали дивиденды . Компания Berkshire Hathaway заняла деньги под 0,5% годовых в Японии и инвестировала в акции пяти японских торговых компаний «сого сёся» с доходностью 5%. «Если вы так же умны, как Уоррен Баффет, может быть, два-три раза в столетие у вас возникнет такая идея», — сказал Чарли Мангер.
«Процентные ставки в Японии составляли 0,5% годовых в течение 10 лет, и эти торговые компании были действительно крепкими старыми компаниями», — рассказал Мангер. — «У них были дешевые медные рудники и каучуковые плантации, и поэтому можно было занять все деньги на 10 лет вперед и купить акции, и акции приносили 5% дивидендов, так что был огромный приток наличных денег без каких-либо инвестиций, без размышлений, вообще без чего-либо».
По словам Мангера, Berkshire Hathaway была единственной компанией, которая могла занимать деньги на таких привлекательных условиях благодаря своему высокому кредитному рейтингу . Он подчеркнул, что Berkshire потребовалось много времени, чтобы скупить пакеты акций — компания увеличила свои доли в пяти японских торговых домах примерно с 5% в августе 2020 года до примерно 7,4% в каждой к апрелю 2023 года. Общий объем вложений составил около $10 млрд.
Единственный способ получить эти доли — быть очень терпеливым и просто постепенно скупать небольшие пакеты акций, рассказал Мангер. «Потребовалась целая вечность, чтобы вложить $10 млрд, но это было похоже на то, как если бы Бог просто открыл сундук и просто высыпал в него деньги. Это были ужасно легкие деньги», — сказал вице-председатель Berkshire Hathaway.
Летом 2020 года конгломерат Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сообщил, что инвестировал в акций пяти японских торговых домов более $6 млрд. Тогда конгломерат приобрел чуть более 5% акций в компаниях Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui & Co и Sumitomo. Это были японские «сого сёся» — характерные для Японии универсальные торговые компании, чья деятельность охватывает практически все отрасли экономики. Они занимаются торговлей, поставками сырья, разработкой и производством продукции. Торговые компании в том числе инвестируют в нефтяные и газовые проекты по всему миру.
Осенью 2022 года Баффет увеличил ставку на японские компании, доля Berkshire Hathaway в них выросла как минимум до 6%. По состоянию на апрель 2023 года Berkshire Hathaway увеличила свои доли в пяти японских компаниях примерно до 7,4% в каждой.
В апреле 92-летний Баффет заявил, что Berkshire Hathaway планирует удерживать инвестиции в японские торговые дома от 10 до 20 лет. Глава инвестиционного конгломерата также сообщал, что Berkshire Hathaway может увеличить свою долю в каждом из торговых домов до 9,9% в случае одобрения советов директоров компании.
На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway, которое состоялось в мае, Баффет еще раз подтвердил, что продолжит искать возможности для инвестиций в Японии. По словам легендарного инвестора, он был «приятно удивлен» каждой из пяти японских «сого сёся».