Акции российской сети магазинов мужской одежды Henderson в первую минуту торгов подскочили на 8,89%, до ₽735 от цены IPO в ₽675. Через минуту этот рост был полностью утрачен — котировка опустилась до ₽651,1 (-3,54%).
В последующие минуты цена стабилизировалась в коридоре ₽655–676. На 16:19 мск одна акция Henderson стоит ₽667,2 (-1,16%) от цены IPO.
IPO прошло по верхней границе ценового диапазоне ₽600–675 за акцию. В ходе размещения через допэмиссию акций компания привлекла ₽3 млрд, а с учетом акций основателя, которые он предоставил дополнительно, и размера стабилизационного пакета общий объем сделки составил ₽3,8 млрд. В результате IPO рыночная капитализация компании на момент начала торгов составит ₽27,3 млрд, доля акций в свободном обращении — 13,9%.
У акций второй уровень листинга, они торгуются под тикером HNFG. Купить акции могут как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы. Free-float, или доля акций в свободном обращении, — 13,9%. Книга заявок на участие в IPO была открыта в среду, 25 октября, а на третий день она уже была полностью покрыта. По итогам размещения спрос от инвесторов превысил предложение в несколько раз по верхней границе ценового диапазона.
Дом моды Henderson — крупнейший федеральный ретейлер мужской одежды, обуви и аксессуаров в России. Компания управляет 159 собственными салонами, расположенными в 64 городах России, а также двумя салонами в Армении. Магазины мужской одежды Henderson начали работать в России с 1998 года. Акционеру и основателю Henderson Рубену Арутюняну принадлежит 99,95% бумаг.
Выручка ретейлера по итогам первого полугодия 2023 года выросла на 32% год к году и составила ₽7 млрд. Доля онлайн-выручки демонстрирует устойчивый рост и на конец первого полугодия достигла 17,1% по сравнению с 16, 6% по итогам 2022 года. Валовая прибыль выросла на 40% год к году — до ₽4,9 млрд, валовая рентабельность составила 70,1% против 66,2% годом ранее. Показатель EBITDA вырос на 38% при рентабельности по EBITDA на уровне 38,3%.
Дивидендная политика Henderson предполагает, что на выплаты акционерам компания должна направлять не менее 50% чистой прибыли при условии, что долговая нагрузка сохраняется на умеренном уровне (чистый долг/EBITDA менее 2,5х). Дивиденды за 2023 год ретейлер планирует выплатить согласно дивидендной политике, подтвердила ранее финансовый директор сети Анна Коршунов. Она уточнила, что дивиденды по итогам 2023 года Henderson выплатит во второй половине 2024 года, а ближе к концу следующего года инвесторы получат промежуточные дивиденды по итогам первого полугодия 2024 года.