Министерство финансов России в 2024 году планирует отдавать предпочтение при размещении облигаций федерального займа (ОФЗ) долгосрочным бумагам с постоянным купонным доходом. Это обусловлено накопленным графиком погашения государственного долга и необходимостью ограничить риск роста расходов на обслуживание долга, объяснили «РБК Инвестициям» в ведомстве.
Какие еще особенности размещений Минфина на долговом рынке должны учитывать инвесторы в 2024 году, рассказали в пресс-службе министерства.
Сколько планирует занять Минфин на долговом рынке в 2024 году
В бюджете России объем чистого привлечения на внутреннем рынке путем выпуска ОФЗ в 2024 году планируется на уровне ₽2,63 трлн, валовые внутренние заимствования с учетом погашений (₽1,45 трлн) в 2024 году составят ₽4,08 трлн.
При выполнении плана эта сумма станет максимальной с 2020 года. Во время пандемии ведомство заняло у инвесторов рекордный за всю историю российского рынка государственных облигаций объем — ₽5,3 трлн.
Будут ли замещены внешние заимствования
Валовые внешние заимствования в 2024 году предусмотрены в индикативном объеме до $1 млрд в эквиваленте. «Целесообразность или нецелесообразность осуществления внутренних заимствований в целях замещения внешних заимствований будет определяться в зависимости от рыночной конъюнктуры в 2024 году», — сообщили в Минфине.
Будут ли дополнительные заимствования для замещения ФНБ
Нормативными правовыми актами на 2024 год дополнительные заимствования для замещения использования средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) не предусмотрены.
Какие ОФЗ будет предлагать Минфин в 2024 году
«Принимая во внимание накопленный график погашения государственного долга и необходимость ограничения риска роста расходов на обслуживание долга, Минфин России в 2024 году будет стараться делать упор на размещение долгосрочных ОФЗ с постоянным купонным доходом. При этом остальные инструменты по-прежнему остаются в нашем «арсенале», и мы планируем предлагать их по мере необходимости, в том числе для диверсификации предложения и поддержания ликвидности выпусков ОФЗ», — сообщили в пресс-службе.
Как Минфин определяет доходность ОФЗ
Минфин России размещает ОФЗ с учетом рыночной конъюнктуры. «В условиях повышенной волатильности взгляды эмитента и инвесторов на уровни доходностей долговых инструментов могут не совпадать, что является нормальной рыночной ситуацией. Мы стараемся избегать избыточного давления на рынок для его поддержания», — подчеркнули в ведомстве.
Размещения в каких дружественных валютах рассматривает Минфин
«На сегодняшний день китайский юань рассматривается нами в качестве приоритетной иностранной валюты для осуществления заимствований путем размещения государственных ценных бумаг Российской Федерации. Иные дружественные валюты пока представляют для нас скорее теоретический интерес», — отметили в пресс-службе.
Замещение суверенных еврооблигаций в 2024 году
«В соответствии с принятыми поправками в указ президента Российской Федерации от 5 июля 2022 года № 430 российские компании обязаны заместить свои еврооблигации до конца 2023 года. Для того, чтобы не оказывать на рынок и инфраструктуру избыточное давление, Минфин России решил не осуществлять замещение собственных еврооблигаций в 2023 году», — сообщили в пресс-службе.
В ведомстве также добавили, что конкретные параметры замещения еврооблигаций Российской Федерации будут определяться в будущем году с учетом рыночной конъюнктуры.
Ранее о переносе замещения суверенных евробондов на 2024 год предупредил директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина России Денис Мамонов.