Аналитики «БКС Мир инвестиций» составили подборку бумаг, которые подойдут для начинающих частных инвесторов. По словам экспертов, перечисленные акции «хороши в перспективе»: по прогнозам, их потенциал роста за 12 месяцев составляет от 19% до 100%.
«Северсталь»
Бумаги «Северстали» поддержит высокий спрос на сталь. Как отмечают аналитики БКС, в этом году он может вырасти еще на 4-5%, а «Северсталь» как раз ориентирована на внутренний рынок. Компания не платила дивиденды с конца 2021 года, однако совет директоров на ближайшем заседании рассмотрит вопрос о выплате дивидендов. По оценке аналитиков БКС, дивидендная доходность акций компании может достичь почти 9% при уровне выплат 100% денежного потока за 2023 год и такого же — за первый-третий кварталы 2024 года до конца года.
У аналитиков позитивный взгляд на бумаги «Северстали». Целевая цена по акциям компании составляет ₽2000 за бумагу в перспективе года. Среди рисков эксперты называют ужесточение монетарной политики и стагнацию деловой активности в России, а также медленный рост экономики Китая — мирового лидера по производству и потреблению стали.
«Мечел»
За последние семь лет «Мечел» сократил долг более чем в два раза. При этом, как отмечают аналитики БКС, соотношение «чистый долг/EBITDA», которое показывает, во сколько раз долги компании превосходят ее чистый денежный поток или уступают ему, сократилось с 11х до 3,4х в первом полугодии 2023 года. По их прогнозу, уже в этом году оно может упасть до исторического минимума — в полтора раза. Дальнейшее снижение долговой нагрузки и потенциальный выход на отрицательный чистый долг в 2026–2027 годах станут мощным драйвером для акций компании. Помимо этого, росту котировок могут способствовать ожидаемое увеличение цен на коксующийся уголь, внутренних цен на сталь и устойчивое восстановление экспортных отгрузок.
Взгляд на акции компании позитивный. Целевая цена составляет ₽630 за обыкновенную акцию. Риски заключаются в ужесточении монетарной политики и стагнации деловой активности в России. Аналитики считают, что в случае долгосрочного проведения ЦБ жесткой политики, чистая прибыль «Мечела» может оказаться под давлением.
«Татнефть»
Акции «Татнефти» поддержат дивидендные выплаты. Совет директоров компании ранее рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за третий квартал по ₽35,17 на каждый тип акций. Кроме того, дорогая нефть и слабый рубль привели к тому, что EBITDA и чистая прибыль российских нефтяников обогнали докризисные уровни. «Стратегия развития «Татнефти» до 2030 года нацелена на долгосрочный рост и предусматривает целевой уровень нефтедобычи в 810 тыс. барр. в сутки — гораздо выше пикового уровня добычи в постсоветскую эпоху. Если мировой спрос на нефть оживится, то акции компании могут показать опережающую динамику», — считают аналитики «БКС Мир инвестиций».
У них позитивный взгляд на бумаги компании. Целевая цена на год — ₽850 за обыкновенную акцию. Риски — непредсказуемая налоговая политика в секторе и укрепление рубля, которое может сказаться на рентабельности.
ЛУКОЙЛ
В июле 2023 года ЛУКОЙЛобратился к властям с просьбой выкупить до 25% своих акций у акционеров-нерезидентов с дисконтом не менее 50%. По мнению аналитиков БКС, если правительство России одобрит выкуп, это станет главным катализатором роста акций — стоимость бумаг компаний может увеличиться на 15–34%. Кроме того, драйвером роста послужат дивиденды. «Оценка дивидендных выплат на прошлый год немного понижена — до ₽1000 на акцию — со все еще привлекательной дивидендной доходностью на уровне 14%», — говорят аналитики.
Взгляд на бумаги ЛУКОЙЛа нейтральный, целевая цена на год — ₽8500. Среди рисков эксперты называют укрепление рубля, падение и сохранение мировых цен на нефть существенно ниже $80 за баррель.
Сбербанк
Акции Сбербанка привлекательны из-за высокого уровня рентабельности по итогам 2023 года, новой стратегии на 2024–2026 годы и ожидаемых дивидендах. Ранее эксперты говорили, что по итогам года «Сбер» может выплатить рекордные дивиденды — около ₽33 на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50%, или около 12% дивдоходности. «В рамках своей стратегии «Сбер» намерен достичь рентабельности на капитал (ROE) — показателя чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации — выше 22% в год за счет среднего уровня банковской чистой процентной маржи 5,5%+ и средних темпов роста кредитов и средств физических лиц на 10% в год», — отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций».
У экспертов позитивный взгляд на бумаги Сбербанка. Целевая цена по акциям компании составляет ₽370 за бумагу в перспективе года. Ключевым риском аналитики называют слабую макроконъюнктуру. На дальнейший выпуск кредитов и качество активов может оказать влияние ужесточение денежно-кредитной политики.
TCS
Головная компания финансовой группы, в которую входит Тинькофф Банк, TCS Group имеет сильные позиции в финтехе и растущую клиентскую базу, которая достигла 37,6 млн в третьем квартале 2023 года. Кроме того, считают в «БКС Мир инвестиций», краткосрочным катализатором для акций может стать «переезд» компании с Кипра в Россию. Как ранее заявил главы Тинькофф Банка Станислав Близнюк, компания завершит редомициляцию в конце первого или в начале второго квартала 2024 года.
У экспертов позитивный взгляд на бумаги компании. Цель на год — ₽5400 за акцию. «Но стоит помнить, что в случае ухудшения макроэкономической ситуации и качества активов показатели отчета о прибыли и убытках (P&L) могут оказаться под давлением. Кроме того, ужесточение регулирования также может сказаться на возможностях роста», — предупредили аналитики БКС.
«Магнит»
«Магнит» управляет крупнейшей торговой сетью в России, выигрывает от тренда на консолидацию рынка и устойчивого спроса на продукты. В акциях компании прошла дивидендная отсечка: в январе «Магнит» осуществил выплаты после двухлетнего перерыва. По итогам 2022 года дивиденды составляют 412,13 руб. на акцию.
Взгляд на бумаги ретейлера нейтральный, целевая цена на год — ₽8600. Аналитики БКС обращают внимание, что за 9 месяцев 2023 года «Магнит» отставал по росту выручки от ключевого конкурента X5 Group, есть риск, что отставание может продолжиться в 2024 году. Кроме того, нет информации об объеме инвестиций «Магнита» в недавно купленный онлайн-маркетплейс KazanExpress.
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.