В феврале ЦБ оставил ключевую ставку на прежнем высоком уровне — 16%. В резюме обсуждения ключевой ставки участники заседания совета директоров отметили, что сберегательные настроения населения усиливаются.
По их мнению, это происходит под влиянием нескольких факторов: повышение ключевой ставки ведет к ужесточению денежно-кредитных условий, что обеспечивает высокие темпы притока средств на депозиты в банки и замедление роста розничного кредитования, и одновременно с этим высокие темпы роста доходов позволяют гражданам больше сберегать.
Также в Банке России отметили, что в перспективе есть потенциал для усиления сберегательного мотива: при снижающихся инфляционных ожиданиях даже неизменный уровень ставок будет становиться все более привлекательным.
По данным опроса сервиса «Авито Работа», в 2023 году 83% работающих россиян откладывают часть зарплаты. Большая часть откладывающих деньги респондентов выбрала один из наиболее стабильных, безопасных и доступных способов инвестиций — накопительные счета и вклады, прокомментировал управляющий директор сервиса «Авито Работа» Артем Кумпель.
Помимо стандартного способа получения пассивного дохода в виде накопительных счетов и вкладов, работающие россияне покупают акции и облигации (11%), недвижимость (8%), иностранную валюту (7%), драгоценные металлы (5%) и криптовалюту (4%), отмечено в опросе.
Средние ставки по вкладам
Банк России отметил снижение средней максимальной ставки по вкладам в топ-10 банках в третьей декаде февраля на 0,07 п.п. — до 14,79% годовых. По депозитам на срок до трех месяцев доходность составляет 11,85% (без изменений ко второй декаде февраля).
Согласно индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги», который оценивает динамику ставок топ-50 банков по размеру депозитного портфеля, на 4 марта 2024 года средняя ставка по вкладам от ₽100 тыс. на срок в три месяца составляет 14,71% годовых (+0,11 п.п. к показателю на 26 февраля).
Средняя доходность депозитов на 6 марта в топ-10 банков, по данным «Финуслуг», сроком на три месяца — 14,65% годовых.
Текущая повышенная доходность краткосрочных депозитов объясняется кривой трансфертного ценообразования банков, похожей на кривую ОФЗ, поясняет начальник управления макроэкономического анализа Совкомбанка Никита Кулагин. «Сейчас она имеет инвертированный вид (обычно доходность возрастает вместе со сроком погашения бумаг, в текущий же момент — наоборот), так как участники рынка ожидают постепенное снижение ключевой ставки в среднесрочном периоде», — уточняет эксперт.
Средние ставки по накопительным счетам
По данным онлайн-платформы «Финуслуги», средняя ставка по накопительным счетам на сумму ₽100 тыс. в топ-10 банков на 4 марта 2024 года составляет 7,08% годовых.
Ставки по накопительным счетам обычно ниже, чем по срочным депозитам, говорит главный аналитик «Банки.ру» Богдан Зварич. «Но банки могут предлагать повышенные ставки в рамках первых месяцев после их открытия для новых клиентов», — поясняет он.
В пресс-службе ВТБ сообщили, что ставка также может зависеть от нескольких условий, например, подключенного пакета услуг, оборота по картам. «Для пенсионеров и зарплатных клиентов может действовать дополнительная надбавка», — пояснили в кредитной организации.
Что выгоднее накопительный счет или срочный вклад
Рублевые ставки по вкладам сейчас находятся на локальных максимумах, но при этом рынок уже «держит в уме» снижение процентных ставок, отмечает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко. В этих условиях, по его мнению, логично открыть срочный вклад с высокой ставкой на весь период его действия.
По мнению управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрия Грицкевича, накопительные счета имеют неоспоримое преимущество за счет гибкости расходных операций и возможности пополнения. «Ставки по накопительным счетам обычно более низкие по сравнению с депозитами, но сейчас банки предлагают повышенную доходность, зависящую от транзакционной активности клиента», — поясняет эксперт.
Накопительные счета привлекательны не только повышенной ставкой при первом открытии счета, но и механикой начисления процентов — на ежедневный остаток, считает директор департамента «Занять и Сберегать» Сбербанка Сергей Широков. «Их можно пополнять в любое время или снимать деньги, когда они потребуются, а для долгосрочных целей выгоднее воспользоваться вкладом», — пояснил эксперт.
В Газпромбанке считают, что выбор между продуктами во многом зависит от целей и потребительских привычек: если нужен постоянный доступ к денежным средствам, то больше подойдет накопительный счет.
Наиболее успешной стратегией на текущий период может быть периодическое использование накопительных счетов на один-два месяца, а ближе к лету перейти во вклад с максимально длинным сроком, советует Никита Кулагин.
В банке «ВТБ» при выборе рекомендуют ориентироваться на личные финансовые цели. «Деньги, которые в ближайшее время точно не понадобятся, стоит направить на долгосрочный вклад, а те средства, которые могут потребоваться в любой момент, целесообразно разместить на накопительном счете», — отметили в пресс-службе банка.
Топ-10 ставок по накопительным счетам с начислением на ежедневный остаток
«РБК Инвестиции » изучили предложения банков и составили топ-10 предложений с высокими ставками по накопительным счетам с начислением на ежедневный остаток и ежемесячной выплатой процентного дохода. В ренкинг не включены накопительные счета с дополнительными условиями по тратам или требованиями подключить пакет услуг (по состоянию на 6 марта 2024 года).
1. Инвестторгбанк
2. ВТБ
3. Газпромбанк
4. Транскапиталбанк
5. Росбанк
6. Банк «Открытие»
7. МТС-банк
8. Банк «Дом.РФ»
9. Металлинвестбанк
10. Банк «Ренессанс Кредит»
Что будет со ставками по накопительным счетам
Начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко: «С первыми сигналами на смягчение политики ЦБ банки начнут снижать ставки по накопительным счетам, тогда как по срочному вкладу ставка останется фиксированной на весь период его действия».
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич: «Ожидаем, что Банк России может начать снижать ставку в конце второго квартала, ставки по накопительным счетам также пойдут вниз вслед за ключевой ставкой ЦБ».
Начальник управления макроэкономического анализа Совкомбанка Никита Кулагин: «Во второй половине 2024 года ключевая ставка, по нашим прогнозам, будет постепенно снижена до 12%, а значит, ставки по депозитам с некоторым опережением начнут корректироваться вниз. Поэтому, можно предположить, что как минимум до начала лета высокие ставки по накопительным счетам с короткой дюрацией будут сохраняться».
Пресс-служба ВТБ: «Ставки по накопительным счетам зависят от ключевой ставки Центробанка. Пока регулятор будет проводить политику, стимулирующую население сберегать, ставки по накопительным счетам и вкладам будут на высоком уровне».