В апреле Банк России в третий раз оставил ключевую ставку на уровне 16% годовых. «Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось ранее», — сказано в пресс-релизе. В базовом сценарии Банк России прогнозирует, что до конца года средняя ключевая ставка будет находиться в диапазоне 14,5–16% годовых, а инфляция снизится до 4,3–4,8% в 2024 году и вернется к 4% в 2025-м.
С момента последнего апрельского заседания совета директоров ЦБ появились данные, которые усиливают аргументы в пользу сохранения жесткой денежно-кредитной политики в течение продолжительного времени. Об этом сообщил 21 мая зампред Банка России Алексей Заботкин в кулуарах конференции «Ведомостей». «Я думаю, что альтернативный сценарий [повышение ключевой ставки вместо ее сохранения на текущем уровне] будет предметно рассматриваться и на июньском заседании», — добавил он в ответ на вопрос о повышении ключевой ставки.
Директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова на Всероссийской банковской конференции, организованной Ассоциацией банков России 23 мая, сообщила, что Банк России может смягчить денежно-кредитную политику при замедлении кредитования на фоне сворачивания льготных ипотечных программ, если оно спровоцирует снижение совокупного спроса в целом в экономике и, как следствие, приведет к замедлению инфляции. «Если мы увидим, что ипотека замедляется и замедляются другие виды кредита, то может быть смягчение денежно-кредитной политики, снижение процентных ставок», — сказала Данилова.
Средние ставки по срочным вкладам
Во второй декаде мая средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банках осталась на прежнем уровне — 14,95% годовых, согласно мониторингу Банка России. По депозитам на срок до трех месяцев доходность составляет 12,98% (без изменений к первой декаде мая).
Согласно индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги», который оценивает динамику ставок топ-50 банков по размеру депозитного портфеля, на 22 мая 2024 года средняя ставка по вкладам от ₽100 тыс. сроком на три месяца составляет — 14,79% (-0,01 п.п. по сравнению с 15 мая).
Средняя доходность депозитов на 22 мая в топ-10 банков, по данным онлайн-платформы «Финуслуги», сроком на три месяца — 14,37% годовых (+0,02 п.п. по сравнению с 15 мая).
Средние ставки по накопительным счетам
По данным онлайн-платформы «Финуслуги», средняя базовая ставка по накопительным счетам на сумму от ₽100 тыс. в топ-10 банков на 22 мая 2024 года составляет 7,08% годовых.
Максимальные ставки (с учетом надбавок) достигают 17%, добавили аналитики платформы.
Средняя доходность фондов денежного рынка
По данным InvestFunds, в апреле рублевые фонды денежного рынка показали доходность 14,4–14,74% годовых до вычета комиссий. В январе — апреле инвесторы в эти инструменты смогли заработать 15,27–15,48% годовых до вычета комиссий, которые в этих фондах составляют 0,19–0,60% годовых.
Фонды денежного рынка используют как более ликвидную альтернативу срочным вкладам, позволяющую изымать деньги без потери процентов. Но в отличие от накопительных счетов и вкладов они не застрахованы государством и не гарантируют прибыли. При продаже паев, как правило, взимается брокерская комиссия, а на вывод денежных средств потребуется не менее двух торговых дней.
Что выгоднее: накопительный счет или срочный вклад
При выборе конкретного решения ВТБ рекомендует ориентироваться прежде всего на личные финансовые цели. Базой может стать сочетание срочного депозита и накопительного счета, ответили в пресс-службе банка. «Деньги, которые в ближайшее время точно не понадобятся, стоит направить на долгосрочный вклад. Те средства, которые могут оперативно потребоваться, целесообразно разместить на накопительном счете», — пояснили в ВТБ.
По мнению управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрия Грицкевича, классические накопительные счета имеют неоспоримое преимущество в части гибкости расходных операций и пополнения, но ставки обычно более низкие по сравнению с вкладами. «Однако на текущий момент банки предлагают широкие линейки накопительных счетов, в том числе с повышенными ставками, например, для новых клиентов», — добавил он.
Директор департамента транзакционного сберегательного розничного бизнеса Росбанка Ирина Баранова рассказала, что чаще встречающееся основание наличия более выгодной, повышенной ставки по накопительному счету — это статус нового клиента в банке, но на ограниченный срок действия счета (как правило, два-три месяца). «Транзакционная активность клиента в зависимости от условий по накопительным счетам того или иного банка также предполагает повышенную ставку», — добавила она.
Начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко говорит, что большинство банков предоставляют клиентам возможность забрать средства с накопительного счета в любой момент без потери процентов. Забирая досрочно средства со срочного вклада, клиент в большинстве случаев теряет проценты или получает доход по минимальной ставке, поясняет эксперт. «Также накопительные счета выгодны в ситуации подъема ставок в банковской системе. Ставка по счету меняется в одностороннем порядке и, как правило, растет вместе с повышением ключевой ставки ЦБ и ставками других банков», — добавил Кравченко.
На что обращать внимание при выборе накопительного счета
Директор департамента транзакционного сберегательного розничного бизнеса Росбанка Ирина Баранова рассказала «РБК Инвестициям», на что нужно обращать внимание при выборе накопительного счета:
- способ начисления процентов или процентная схема — начисление процентов на ежедневный остаток, на минимальный остаток (за месяц), на средневзвешенный остаток (за некий период, день, месяц), на дифференцированный остаток (разные ставки в зависимости от суммы);
- минимальная/максимальная сумма остатка накопительного счета, в том числе условия о начислении процентов при превышении максимума: величина начисляемых процентов или невозможность превышения максимальной суммы;
- наличие ограничений по количеству накопительных счетов в банке;
- условия по выплате процентов при закрытии счета — проценты выплачиваются по дату закрытия или за полный месяц;
- расчет процентного периода — месяц равен календарному месяцу или месяц считается от даты открытия счета.
Большинство крупных банков сейчас предлагают повышенные ставки по накопительным счетам при оформлении подписки на дополнительные продукты их экосистемы, предупредил Юрий Кравченко. «Для кого-то это будет преимуществом, однако для тех, кому подписка не нужна, фактическая ставка по счету без подписки может оказаться заметно ниже рекламной», — пояснил эксперт.
Топ-10 ставок по накопительным счетам с начислением на ежедневный остаток
«РБК Инвестиции » изучили предложения банков и составили топ-10 предложений с высокими ставками по накопительным счетам с начислением на ежедневный остаток и ежемесячной выплатой процентного дохода. В ренкинг не включены накопительные счета с дополнительными условиями по тратам или требованиями подключить пакет услуг (по состоянию на 24 мая 2024 года).
1. Яндекс Банк
2. ВТБ
3. МТС Банк
4. Транскапиталбанк
5. Банк «Открытие»
6. Банк «Дом.РФ»
7. Металлинвестбанк
8. Банк «Ренессанс Кредит»
9. Газпромбанк
10. Росбанк
Что будет со ставками по накопительным счетам
Начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко: «Рынок ожидает, что снижать ключевую ставку ЦБ будет осторожно и в течение длительного периода времени. В этой ситуации банкам будет выгодно поддерживать привлекательность накопительных счетов, так как по ним можно будет сразу же снижать ставку каждый раз, когда это будет делать ЦБ с ключевой ставкой. Поэтому доходность по накопительным счетам хоть и будет снижаться, но, скорее всего, более медленными темпами, чем по новым срочным вкладам».
Пресс-служба ВТБ: «Ставки по накопительным счетам зависят от ключевой ставки ЦБ. Пока регулятор будет проводить политику, стимулирующую население сберегать, ставки по накопительным счетам и вкладам будут на высоком уровне».
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич: «ЦБ указывает на возможность повышения ставки — решение будет рассматриваться на июньском заседании. В результате открытие сейчас короткого вклада (три-шесть месяцев) или накопительного счета позволит оперативно переложить средства под более высокую ставку в случае реализации риска дальнейшего ужесточения политики Банка России».
Пресс-служба РСХБ: «Акционные ставки по накопительным счетам будут оставаться на уровне ключевой ставки или даже выше этого уровня. Многие банки продолжают активную политику кредитования и по этой причине с помощью выгодных ставок сохраняют высокий спрос на привлекаемые средства физлиц».
Директор департамента транзакционного сберегательного розничного бизнеса Росбанка Ирина Баранова: «В настоящее время на рынке наблюдается некая стагнация ставок по накопительным продуктам. Предполагаем, что это явление продлится еще около двух — четырех месяцев минимум».