Аналитики «БКС Мир инвестиций» отобрали пять акций на июль для спекулятивно настроенных участников торгов. Благодаря резким скачкам котировок эти бумаги могут дать возможность дополнительного заработка для активных трейдеров. Затишья на рынке в брокерской компании не ждут.
В июне рынок российских акций продолжил падение, которое началось в мае. На торгах 20 июня индекс Мосбиржи (IMOEX) опустился ниже 3000 пунктов, растеряв весь рост с начала 2024 года. К концу месяца глубокая просадка была выкуплена, и индекс завершает месяц с незначительными — около 2% — потерями. В итоге волатильность индекса за июнь составила около 6%. Подобной турбулентности на российском рынке не было с осени прошлого года, отметили в брокерской компании.
По мнению экспертов «БКС Мир инвестиций», возвращение индекса Мосбиржи на исходные позиции добавляет оптимизма. Среднесрочный нисходящий тренд пройден вверх, а это открывает возможность для продолжения подъема рынка акций в июле. Однако дивидендные гэпы бумаг, имеющих большой вес в индексах, чисто технически могут отнять у индекса Мосбиржи в июле суммарно порядка 80 пунктов, или 2,5%. Тем не менее, позднее деньги вернутся на рынок и будут реинвестированы в акции.
В «БКС Мир инвестиций» полагают, что в июле торги также будут проходить достаточно волатильно, а это как раз отличная среда для активных трейдеров. Эксперты выбрали для таких игроков наиболее подходящие высокорисковые инструменты на июль. При этом аналитики предупредили, что активным игрокам лучше не забывать про защиту торгового капитала и использовать защитные стоп-приказы.
«Самолет»
Наиболее подходящими акциями для активных трейдеров» эксперты назвали бумаги девелопера «Самолет» (SMLT). Причиной повышенной волатильности котировок эксперты назвали относительно низкую ликвидность бумаг. Внутридневные обороты здесь редко превышают ₽0,5 млрд в сутки, поэтому наблюдается высокая волатильность.
К фундаментальным факторам изменчивости акций относится жесткий цикл денежно-кредитной политики ЦБ. В частности, сделки по ипотечным программам составляют значительную долю в общих продажах корпорации, на них приходится почти 3/4 выручки.
Банк России на заседании в июне не стал повышать ставку, и акции в моменте поднимались к уровню ₽3500. Однако вскоре регулятор дал жесткий сигнал, и акции вновь упали под отметку ₽3000. Технически, уровень ₽3000 выступает поддержкой, а для улучшения настроений инвесторов бумагам нужно вернуться как минимум выше ₽3100. Эксперты не исключают, что акции смогут это сделать в июле. Фундаментально оправданный целевой уровень по акциям «Самолета» составляет ₽4900.
«Северсталь»
От акций металлургической компании «Северсталь» (CHMF) также можно ждать высокой волатильности в июле, полагают эксперты. В начале лета бумаги торговались очень волатильно, а провал котировок за месяц достиг почти 13%. Однако основное влияние оказал дивидендный гэп: акции очистились от выплат и упали. Если скорректировать падение на дивиденд, то за месяц оно минимальное — формально цена на уровнях конца мая.
При благоприятном внешнем фоне на закрытие большого постдивидендного гэпа «Северстали» может потребоваться около двух месяцев, полагают эксперты. Технически, на снижении акции удержались выше многолетнего восходящего тренда. Бумаги могут быть интересны для покупки под перспективу роста более чем на 20% к концу лета. Фундаментально оправданный целевой уровень по акциям «Северстали» — ₽1900.
МТС
Бумаги телекоммуникационной компании МТС (MTSS) обычно обладали пониженной волатильностью, но в июне ситуация изменилась. В середине месяца они упали на минимумы февраля, а под конец месяца вернулись выше линии нисходящего среднесрочного тренда. Цена акций может закрепиться выше ₽290, и до середины июля бумаги спокойно могут протестировать круглую отметку ₽300.
Однако после этого бумаги МТС ждет большой дивидендный гэп вниз на ₽35, или -12%. Совет директоров МТС рекомендовал годовому общему собранию акционеров выплату дивидендов за полный 2023 год в размере ₽35 на акцию. Акционеры МТС одобрили эту выплату. Последний день для покупки акций МТС под выплату дивидендов — 15 июля. Поэтому и в июле они чисто технически могут отказаться в перечне наиболее волатильных акций, считают в «БКС Мир инвестиций». Фундаментально оправданный целевой уровень по акциям — ₽350.
«ФосАгро»
Бумаги производителя удобрений «ФосАгро» (PHOR) долгое время находились в боковике. Диапазон изменения цены с осени прошлого года до конца весны 2024 года составлял ₽6500–7000. Но в мае состоялся прорыв боковика вниз, и уже в июне акции упали на минимумы с октября 2022 года. Снижение остановилось только у отметки ₽5450.
Тем не менее растущий тренд с 2020 года сохранился, и это дает основания рассчитывать на коррекцию котировок. Технически есть предпосылки для восстановительного движения к уровню ₽6500, что до конца лета будет сильным сопротивлением. Фундаментально оправданный целевой уровень по акциям «ФосАгро» — ₽7200.
АФК Система»
Бумаги финансового холдинга АФК «Система» (AFKS) также могут быть интересны для спекулятивно настроенных игроков в ближайший месяц. Взлеты цены в этих бумагах сменяются падениями, а волатильность остается повышенной.
Эксперты ранее спрогнозировали, что в июне акции покажут снижение в область поддержки ₽23 с последующим отскоком к ₽25. Первое условие почти выполнено, на минимуме месяца цена бумаг падала до ₽23,2. Теперь в июле в «БКС Мир инвестиций» ожидают возобновления роста акций финансового холдинга. Фундаментально оправданный целевой уровень по бумагам АФК «Система» — ₽31.