Акции компании «ВсеИнструменты.ру» (VSEH) в первую минуту торгов упали на минимуме на 2,5% по сравнению с ценой IPO (₽200 за акцию) — до ₽195. Об этом свидетельствуют данные торгов на Мосбирже по состоянию на 16:10 мск.
В следующую минуту бумагам удалось отыграть часть потерь и цена скорректировалась до ₽198,5 (-0,75% к цене IPO).
Компания провела первичное размещение акций по нижней границе ранее объявленного диапазона ₽200–210 за акцию. Это соответствует рыночной капитализации в ₽100 млрд. Reuters со ссылкой на источник сообщил, что объем привлеченных средств составил около ₽12 млрд.
Сделка прошла по схеме cash-out, то есть деньги привлекла не сама компания, а ее владелец. Головная структура, бенефициарами которой являются основатели «ВсеИнструменты.ру», предложила инвесторам около 12% от уставного капитала компании. По результатам листинга она сохранит за собой контролирующую долю.
Доля акций компании в свободном обращении (free-float) по результатам IPO составила около 12% от акционерного капитала компании. Бумаги торгуются под тикером VSEH и включены в первый котировальный список Мосбиржи.
В ходе IPO книга заявок была переподписана в несколько раз по верхней границе ценового диапазона. Генеральный директор Валентин Фахрутдинов пояснил, что основатели приняли решение разместиться по нижней границе, чтобы обеспечить «максимальный позитивный импульс для роста стоимости компании в самом начале ее публичной истории».
Однако взгляды экспертов на дальнейшие перспективы акций компании расходятся. У «Солид Брокер» целевая цена по бумагам составляет ₽283 на горизонте 12 месяцев. По мнению аналитиков «Т-Инвестиций», оценка справедливой стоимости акционерного капитала компании, находится в диапазоне ₽145–165 млрд. В «БКС Мир инвестиций» акционерный капитал «ВсеИнструменты.ру» оценили в ₽179–260 млрд. А вот в ПСБ считают, что рынок переоценивает компанию и справедливая цена акций составляет ₽165–180 за штуку.
«После размещения бумаги компании, скорее всего, могут показать импульс котировок вверх на высоких ожиданиях рынка. Однако не ждем длительного закрепления цены выше ₽200 за акцию», — отметили в ПСБ.
Публичное акционерное общество «ВИ.ру» (бренд — «ВсеИнструменты.ру») — крупнейший онлайн-ретейлер на российском рынке в сегменте товаров для дома, стройки, ремонта и дачи (DIY — do it yourself, или «сделай сам»). Компания была создана в 2006 году. Она управляет крупнейшей среди профильных DIY-игроков сетью из более 1 тыс. пунктов выдачи заказов в каждом четвертом городе России.
В 2023 году выручка компании увеличилась на 54% по сравнению с предыдущим годом и достигла ₽132,8 млрд. Рентабельность по EBITDA составила 7,6%. Чистая прибыль за 2023 год выросла на 49% и составила ₽3,8 млрд. По данным компании, в 2023 году B2B-сегмент обеспечил ей 63% продаж. В 2023 году ассортимент товаров онлайн-гипермаркета «ВсеИнструменты.ру» вырос на 48% по сравнению с предыдущим годом и превысил 1,5 млн SKU (товарных позиций). Компания считает, что расширение ассортимента позволяет удовлетворять растущие потребности рынка.