В «БКС Мир инвестиций» собрали корзину из пяти российских акций, которая может дать среднюю дивидендную доходность в 15,7% на горизонте года. Самая низкодоходная бумага в портфеле может принести 14,8%. Состав этого портфеля аналитики включают акции с наивысшей ожидаемой дивидендной доходностью на следующие 12 месяцев и пересматривают его ежемесячно.
В этот раз из него исключили акции алкогольной компании Novabev и добавили акции одного из крупнейших в мире владельцев и операторов танкерного флота «Совкомфлот», которые могут принести 16%, в следующие 12 месяцев.
«Совкомфлот»
Аналитики «БКС Мир инвестиций» включили в дивидендную корзину акции судоходной компании «Совкомфлота» (FLOT). Среди позитивных факторов эксперты отметили недавнюю выплату дивидендов за 2023 год, а также сохранение у менеджмента приверженности к продолжению дивидендных выплат.
Скорректированная чистая прибыль «Совкомфлота» за первый квартал 2024 года составила ₽18,9 млрд. Финансовые результаты пока не демонстрируют существенного падения, несмотря на введение с 23 февраля дополнительных санкций на часть судов, указали эксперты. Впрочем, санкционные риски сохраняются. Важным фактором будет отчетность за второй квартал, которая покажет способность компании адаптироваться и существовать в новом санкционном режиме. В «БКС Мир инвестиций» сохраняют позитивный взгляд на акции «Совкомфлота» на ближайшие 12 месяцев. Целевая цена — ₽170 за акцию.
Novabev Group
Акции производителя алкоголя Novabev Group (BELU) покинули дивидендную корзину исключительно из-за более высокой прогнозируемой дивидендной доходности по «Совкомфлоту», сообщили в «БКС Мир инвестиций». Прогноз по дивидендам Novabev эксперты не меняют, он предполагает дивдоходность 13% на 12 месяцев вперед.
По прогнозам экспертов, в 2024 году компания Novabev сохранит высокий коэффициент дивидендных выплат, учитывая ожидаемые неплохие результаты за 2024 год (+20% по выручке и EBITDA, +9% по чистой прибыли) и умеренную долговую нагрузку (меньше 1х по показателю чистый долг/EBITDA без аренды на 2023 год.). Однако коэффициент выплат уже около 100% чистой прибыли, поэтому аналитики считают позитивный сюрприз по дивидендам маловероятным. В «БКС Мир инвестиций» сохраняют нейтральный взгляд на акции Novabev в ближайший год. Целевая цена — ₽6700 за акцию.
В результате дивидендная пятерка от «БКС Мир инвестиций» теперь выглядит следующим образом:
- ЛУКОЙЛ: ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев составляет 17,2%;
- «Совкомфлот»: 16%
- МТС — 15,4%;
- «Сургутнефтегаз» (привилегированные акции) — 15%;
- «Татнефть» (обыкновенные акции) — 14,8%.
По оценкам экспертов, ожидаемая дивидендная доходность индекса Мосбиржи на следующие 12 месяцев составляет 8,7%, благодаря высоким ожиданиям по акциям ЛУКОЙЛа, «Татнефти» и «Сбера». Эксперты оценивают среднюю ожидаемую дивидендную доходность своей дивидендной корзины на год вперед в 15,7%, что почти вдвое выше, чем рынок в целом.